확률적 트레이딩보다 시간에 베팅, 자산 증식을 복리로 가속화하는 장기투자 방법

주식을 사라, 보유하라, 그리고 배당을 다시 투자하라!

 

-황금알을 낳는 거위를 사고, 황금알로 다시 저렴한 거위를 사는 복리 투자법

-안전마진을 확보하고 미래 성장성, 주주환원을 확인하여 심리적으로 유리한 주식투자

-저평가 우량 배당주를 활용하는 장기투자로 직장인을 비롯한 모든 투자자에게 적합

-10년 만에 40억 만든 평범한 직장인의 투자 여정, 철학, 포트폴리오, 실제 계좌 공개

 

 

평범한 직장인이 어떻게 10년 만에 투자 자산을 100배로 불렸을까?

저평가된 우량 배당주 주식을 통해 부를 가속화하는 장기투자 공식

 

“부는 시간과 함께 성장한다”

 

투자는 원래 어렵다. 투자가 쉬웠다면 누구나 큰돈을 벌 수 있을 테다. 투자의 본질은 태초부터 인간 심리와 반하는 행위이기 때문이다. 가격이 오르는 자산을 팔지 않고 참는 행위가 어렵고, 무섭게 떨어지는 가격을 보고도 본전 생각에 투자를 쉬이 멈추기도 어렵다. 하루빨리 부자가 되려고 단기투자에 뛰어들지만, 수익을 내기란 매우 어렵다. 어쩌면 큰돈을 잃지만 않아도 행운일지 모른다. 그런 의미에서 ‘장기투자’는 눈앞에 놓인 수익을 실현코자 하는 인간의 본성을 이겨내야 한다. 그래서 단타보다 오히려 더 어려운 투자라 느낄 수도 있다. 하지만 세계적으로 꼽히는 투자자 대부분은 좋은 주식을 사서 오래 보유하는 전략으로 돈을 벌었다는 점에 주목할 필요가 있다. 특히 평범한 직장인이나 일반인 투자자야말로 장기투자를 통해서 실제로 자산을 크게 늘릴 유일한 수단임을 알아야 한다. 평범한 우리는 유튜브에 나오는 환상적인 단기 매매를 할 수 없을뿐더러 하루하루 생업을 위해 최선을 다해야 하는 상황이기 때문이다.

 

주식투자를 통해 자산을 n배로 늘리고 싶은 열정이 가득한 사람이라면 《가속화 장기투자 법칙》에서 그토록 찾아 헤매던 정답을 발견할 수 있다. 평범한 직장인인 책의 저자는 4000만 원의 시드를 장기투자해 10년 만에 정확히 100배 이상 돈을 불린 장본인이다. 이 책은 우리와 사뭇 다르지 않은 일반인 투자자의 성공적인 장기투자 여정이 그대로 담겨있다. 특히 투자자들이 가장 어려워하는 종목 발굴의 자세한 기준을 제시하고, 그 기준에 따라 누구나 ‘종목 평가 점수표’를 직접 작성해볼 수 있도록 한다. 시장에서 저평가된 우량한 배당주를 찾아 안전마진을 직접 확인하고 배당 및 기업에 관한 입체적 분석을 통해 심리적 우위를 선점한 후 집중 투자하는 전략이다. 배당이 나오면 배당금을 다시 주식에 재투자해 주식 수와 배당금의 액수를 늘리는 한편, 장기투자를 통한 큰 시세차익까지 기대하여 말 그대로 자산 증식이 ‘가속화’된다. 따라서 이 책은 단순한 투자 지침서를 뛰어넘어 저자처럼 실제 좋은 주식을 고르는 방법을 직접 익히고, 공개된 투자 포트폴리오 분석을 통해 나만의 방식으로 돈을 불리는 주식투자를 추종할 수 있는 데 장점이 있다. 우리처럼 평범한 사람들도 누구에게나 평등하게 주어진 ‘시간’을 잘 활용한다면, 꿈에 그리던 황금알을 낳는 거위를 충분히 가질 수 있을 것이다.

[목 차]

머리말

 

1장. 10년 장기투자로 40억 원을 만들다

 

01 월급만으로는 부자가 될 수 없다

나 또한 평범한 직장인일 뿐이다

파생상품 트레이딩에 빠지다

결혼 그리고 대출

 

02 위기는 기회다

실패로부터 배우다

투자는 아는 것부터

가치투자는 자연스럽게 장기투자로 이어지고

코로나라는 소나기에 흠뻑 젖다

위기는 반복된다

 

03 나는 잃지 않는 투자를 이어가고 있다

황금알을 낳는 거위

시작은 미약했으나 끝은 창대하리라

 

2장. 지속 성장이 가능한 투자

 

01 주식은 부를 쌓기 위한 가장 좋은 수단이다

현금은 쓰레기다

나는 부동산보다 주식이 좋다

세계적인 자산가

OECD 노인 빈곤율 세계 1위, 대한민국

 

02 단기투자는 장기투자를 이길 수 없다

성공한 트레이더의 결말

주식투자 대가들의 공통점

장기투자 역시 쉽지만은 않다

개인에게 유리한 장기투자

누구나 부자가 될 수는 있지만 누구나 부자로 남을 수는 없다

 

3장. 평생 하는 투자

 

01 평생 투자자

투자 안전마진

배당이라고 다 같은 배당이 아니다

지속 가능한 것에 투자하라

지수 추종 ETF 투자

리츠 ETF 투자

 

02 국내 주식 vs. 미국 주식

우리나라 증시가 상승하지 못하는 이유

주식의 본질은 같다

 

4장. 흔들리지 않는 투자

 

01 군중심리에 휩쓸리지 말자

테슬라라는 허상

성장주라고 꼭 성공을 보장하는 것은 아니다

가치주라고 성장을 못 하리라는 법은 없다

 

02 흔들리지 않는 투자

나의 투자 철학

사명감 있는 투자

뜨겁게 사랑하고 차갑게 헤어져라

 

5장. 종목 선정 기준

 

저평가 우량주

주주환원

미래 성장 잠재력

종목 선정 점수표

 

6장. 나의 투자 이야기

 

현재 주식 자산 포트폴리오

투자 사례 01: S-OIL (2014-2018)

투자 사례 02: 하나금융지주 (2019-현재)

투자 사례 03: 한국타이어앤테크놀로지 (2019-2024)

투자 사례 04: POSCO홀딩스 (2019-2023)

투자 사례 05: 현대차 (2020-2021)

투자 사례 06: 대한유화 (2020-2021)

투자 사례 07: 롯데케미칼 (2020-2022)

투자 사례 08: 엑슨모빌 (2020-현재)

투자 사례 09: 삼성생명 (2020-2024)

투자 사례 10: 메리츠금융지주 (2020-2021)

투자 사례 11: 금호석유 및 금호석유우 (2021-현재)

투자 사례 12: AT&T (2021-현재)

투자 사례 13: 페트로브라스 우선주 (2022-현재)

투자 사례 14: 우리금융지주 (2023-현재)

투자 사례 15: 현대차2우B (2024-현재)

 

7장. 장기투자자를 위한 현실적인 절세 노하우

 

세금은 피할 수 없지만 줄일 수는 있다

종합소득세를 두려워하지 말자

주식을 가족에게 증여하는 방법 (국세청 신고)

외국 납부 세액 공제를 잊지 말자

배당소득과 건강보험료

ISA를 꼭 만들자

 

감사의 글

[본 문]

“부는 시간과 함께 성장한다.” 이 말은 제가 주식 장기투자를 이어 가면서 깨달은 중요한 진리 중 하나입니다. 평범한 직장인으로 시작했지만, 저평가된 우량주에 대해 장기투자를 이어간 결과 40억 원이 넘는 주식 자산을 만들었고, 그 자산은 지금도 시간과 함께 계속 성장하고 있습니다. 그리고 앞으로도 이 성장은 계속될 것이라 확신합니다. -p.5

 

차트가 전고점에 도달하면 하락으로 전환되는 주식 패턴을 많이 봐와서 그랬을까. 왠지 지수가 크게 하락할 것 같은 느낌이 강하게 왔다. 다른 근거는 없었다. 느낌뿐이었다. 무모하게도 나는 그렇게 S&P500 지수 매도 포지션 한 계약을 체결했다. 하지만 지수는 야금야금 상승했다. 마진콜 때문에 돈을 증권사에 계속 납입했다. 평가 손실은 시간이 흐를수록 커져갔다. -p.29

 

34년 만의 첫 적자는 34년 만에 온 기회라고 판단했다. 나는 가용할 수 있는 모든 자금으로 S-OIL 주식을 사 모았다. 주가는 하락을 이어갔지만, 월급이 들어오면 생활비를 제외한 모든 자금으로 주식을 샀다. 하지만 충분치 않았다. 5,000만 원이 채 안 되었다. 우리 부부의 자산 대부분이 실거주 중인 아파트에 묶여 있었다. 다시는 이런 기회가 없을 수도 있겠다 싶은 나는 아내와 상의한 후 아파트 담보 대출을 받기로 했다. 다행히 아내는 나의 설명을 듣고 지지해줬다. -p.36

 

그리고 2020년 3월 코로나19가 찾아왔다. 전 세계 증시가 폭락에 폭락을 이어갔고 …(중략)… 그 결과 약 10억 원이던 나의 주식 자산 평가 금액은 6억 원대로 급락했지만 낙심하지 않았다. “소나기는 피해 가라”는 주식 격언이 있지만 나와 같은 장기투자자에게는 맞지 않는 말이었다. 오히려 너무나도 저렴해진 저평가 대형 우량주들이 널렸고 사고 싶은 주식들이 넘쳐났다. 하지만 그동안 주식을 계속 사 모으는 데 모든 여유자금을 사용했기에 추가 현금이 없었다. 어쩔 수 없이 주식담보 대출을 활용하기로 했다. -p.42

 

보유하고 있는 각 배당주는 나에게 황금알을 낳는 거위와 같다. 안정적으로 황금알을 제공해주는데 그 거위를 시장에 내다 팔 이유는 없다. 오히려 황금알을 팔고 시장에서 저렴하게 매매되는 황금알 낳는 거위를 사는 데 집중하고 있다. 특히나 황금알을 낳는 특정 거위의 가격이 시장에서 갑자기 천정부지로 상승하면 그 거위를 팔고 저렴하지만 역시 황금알을 잘 낳는 다른 거위를 산다. 그렇게 거위 수가 늘면서 내가 받는 황금알 역시 증가하고 있다. -p.50

 

장기투자는 평평한 길을 가는 것이 아니라 수많은 시험과 고난이 있는 길을 가는 것이다. 요동치는 주가 호가창은 투자자의 마음을 이리저리 흔든다. 주위 사람들은 온갖 조롱으로 장기투자자의 마음을 흔든다. 그러니 장기투자를 시작하기로 했다면 마음을 단단히 먹자. 그리고 본인만의 확고한 투자 철학이 안전띠가 될 것이다. 장기투자는 쉽지 않다. -p.101

 

장기투자자라면 조급한 마음을 버려야 한다. 기업의 사업 모델이 지속가능하고 꾸준한 이익과 주주환원에 노력하는 기업이라면 충분히 시간을 들여 기다려야 한다. 그러는 동안 발생하는 배당금을 주식에 꾸준히 재투자한다면 복리 효과로 예상보다 훨씬 큰 성과를 얻을 것이다. -p.131

 

우리나라 증시는 변화 중이다. 일부는 이미 시작된 변화를 인지하지 못하고 있고, 다른 일부는 이를 감지하고 있다. 주식의 본질이 지역에 따라 다르다고 생각하는 이들은 결국 한쪽의 기회를 놓칠 것이고, 주식의 본질은 어디든 같다고 생각하는 이들은 양쪽의 기회를 잡을 수 있다. 내가 국내 그리고 해외 주식을 차별하지 않고 저평가 우량주에 장기투자하는 이유다. -p.153

 

기업의 미래 성장 잠재력이 중요하지 않다는 게 아니다. 중요하지만, 예상한 대로 스토리가 흘러가지 않을 경우를 대비해 미래와 관련된 내용은 최대한 현실적으로 또는 비판적으로 보아야 한다. 기존 내연기관 자동차를 전부 전기차로 대체하는 게 현실적으로 정말 가능할까? 탄소배출권 그리고 보조금 없이도 전기자동차 업체는 이익을 안정적으로 낼 수 있을까? AI 기술은 미래에 어떤 방식으로 적용되고 구체적으로 어떻게 이익을 창출할 수 있을까? 그 방법은 과연 현실적일까? 인류는 앞으로도 석유를 계속 사용할까? -p.197

 

우수한 이익 창출력으로 기업 내에 현금은 계속 누적되는데 특별한 투자 활동을 하는 것도 아니고 그렇다고 주주환원에 큰돈을 사용하는 것도 아니기 때문에 매우 낮은 부채비율을 보이기도 한다. 물론 낮은 부채비율은 불확실한 미래를 대비한다는 차원에서 꼭 나쁜 것은 아니다. 하지만 모든 것에는 적당한 수준이 있듯이 극히 낮은 부채비율은 장기투자 종목 선정 시 조심해야 할 사항이다. -p.201

 

연 배당금이 1억 원을 넘을 때부터 수없이 들어온 말이 있다. 연 2,000만 원이 넘으면 종합소득세를 내야 하므로 배당소득을 계속 늘리는 것은 효율적이지 않다는 의견이었다. 소득 상황은 사람마다 다르기 때문에 누구에게는 맞는 말이 될 수 있고 다른 이에게는 해당하지 않는 이야기일 수도 있다. -p.275