트럼프가 이끄는 디지털 금융의 새로운 물결이 시작된다

기축통화가 교체되는 통화 혁명의 시대,

비트코인이 바꾸는 세계 금융의 새 판을 읽자!

# 기축통화의 다원화, 통화 종류의 다양화가 시작된다

# 변화에 끌려가지 않으려면 변화를 앞서 이해해야 한다

# 글로벌 금융 전문가 홍익희가 예측한 금융 자본주의의 대전환

 

역사적인 변곡점에 선 세계 금융 시장의 미래를 예측하고, 새로운 투자 기회를 모색하기 위한 필독서이다. 이 책은 금융 자본주의의 역사부터 2024년 비트코인 현물 ETF 승인이라는 역사적 순간과 디지털 화폐의 미래까지 광범위한 통찰을 제공한다.

저자는 로마 제국의 몰락부터 현대의 글로벌 금융위기까지 통화 시스템의 진화 과정을 추적하며, 현재 진행 중인 통화 혁명의 본질을 명쾌하게 분석한다. 특히 비트코인의 탄생 배경과 철학적 토대를 상세히 다루며, 디지털 화폐가 가져올 금융 시장의 구조적 변화를 예리하게 포착한다. 주목할 만한 점은 최근 미국 대선에서 암호화폐가 주요 정책 의제로 부상하고, 전통 금융과 가상자산 시장의 융합이 가속화되는 현상을 시의적절하게 다루고 있다는 것이다. 더욱이 트럼프가 미 대통령으로 당선된 지금, 기축통화의 다원화와 통화 종류의 다양화가 불가피하며, 이 과정에서 비트코인을 비롯한 암호화폐가 중요한 역할을 할 것을 전망한다.

이 책은 단순한 투자 가이드를 넘어 변화하는 금융 시장에서 새로운 기회를 포착하고자 하는 투자자들에게 거시적 안목과 실질적인 통찰을 제공한다. 특히 ‘분권화와 다양화’로 대표되는 미래 통화 시장의 청사진을 제시하며, 독자들이 다가올 변화에 선제적으로 대응할 수 있는 지혜를 전한다.

[목 차]
  

머리말 통화 혁명의 변곡점을 지나며

 

1장 기축통화 붕괴의 역사 | 인플레이션을 경계해야 하는 이유

 

Chapter 1 역사가 보여준 기축통화의 붕괴 패턴

Chapter 2 초인플레이션이 부른 로마 제국의 몰락

Chapter 3 동양 최초의 기축통화 ‘교초’

Chapter 4 스페인 제국도 쓰러트린 재정 팽창의 무모함

 

2장 통화 혁명의 서막 | 경제학자들이 세계 화폐를 주장하는 이유

 

Chapter 1 케인스의 염원, 세계 화폐

Chapter 2 브레턴우즈 체제의 몰락과 흔들리는 미국

Chapter 3 연준의 굴종과 근원인플레이션 지수의 탄생

Chapter 4 미국 경제를 회생시킨 인플레이션 해결사, 폴 볼커

Chapter 5 점점 심화되는 ‘부익부 빈익빈’

 

3장 패권의 희생양들 | 일본의 잃어버린 30년과 한국의 IMF 사태

 

Chapter 1 환율 전쟁이 망가트린 일본 경제

Chapter 2 일본의 ‘잃어버린 30년’의 진짜 주범

Chapter 3 한국을 덮친 환율 전쟁의 여파, IMF 사태의 진실

Chapter 4 헤지펀드 놀이터가 된 한국

 

4장 비트코인 탄생 비화 | 통화금융 세력에 도전하는 유대인 암호학자들

 

Chapter 1 유대인 암호학자 차움의 등장

Chapter 2 비트코인 선구자 사이퍼펑크 운동가들

Chapter 3 세계 최초 암호 화폐 이캐시의 탄생

Chapter 4 비트코인을 익명으로 발표한 이유

Chapter 5 베일에 쌓인 사토시 나카모토

 

5장 통화 혁명의 불씨 | 글로벌 금융 위기와 암호 화폐 탄생의 상관관계

 

Chapter 1 2008년 글로벌 금융 위기의 실체

Chapter 2 글로벌 금융 위기의 주범인 파생상품

Chapter 3 통화혁명 불씨 지핀 비트코인

Chapter 4 리플과 이더리움의 탄생으로 암호 화폐 세계의 확장

 

6장 변화하는 자본주의의 틀 | ‘금융 자본주의’에서 ‘포용 자본주의’로

 

Chapter 1 미국이 촉발한 네 차례 환율 전쟁

Chapter 2 소득불평등의 기원

Chapter 3 금 헤게모니 경쟁으로 급속히 진행되는 탈달러화

Chapter 4 억눌려 온 은값의 진실

Chapter 5 재닛 옐런의 충격적 데이터가 부른 포용적 자본주의

 

7장 디지털 화폐의 미래 | 기축통화의 다원화와 통화 종류의 다양화

 

Chapter 1 핀테크의 역사

Chapter 2 중앙은행 디지털 화폐의 등장

Chapter 3 인공지능과 챗GPT에 달린 메타버스의 미래

Chapter 4 웹 3.0의 진실

Chapter 5 플랫폼 경제에서 프로토콜 경제로

Chapter 6 토큰증권과 자산 토큰화의 미래

Chapter 7 스테이블 코인의 미래

Chapter 8 비트코인 네트워크의 용도 확대

Chapter 9 비트코인 현물 ETF 승인의 의미

 

8장 이미 시작된 통화 혁명 | 허물어지는 달러 아성

 

Chapter 1 미국이 자초한 탈달러화와 통화 결제 시스템의 다원화

Chapter 2 신냉전 시대의 통화 전쟁

Chapter 3 지속 불가능한 미국의 재정 팽창 정책

Chapter 4 기축통화의 분권화와 통화의 다양화

Chapter 5 도도한 현대사의 흐름, 탈중앙화와 디지털화

 

맺음말 분권화, 다양화될 미래 통화 시장

[본 문]
  

인스가 생각하는 평화조약의 정신은 ‘관용’으로, 독일에 대한 배상금은 100억 달러를 넘지 말아야 하고, 미국이 유럽 부흥을 돕는 게 바람직하다고 주장했다. 당시 이 책은 출간 6개월 만에 12개 언어로 번역되어 10만 권이나 팔렸음에도 케인스의 제안은 묵살되었고, 그의 불길한 예상은 그대로 현실이 되었다. 결국 그의 경고대로 독일에 대한 거액의 전쟁배상금은 화를 불렀다. 독일은 배상금을 갚기 위해 수출을 늘리는 과정에서 엄청난 화폐를 발행했다. 이러한 화폐 발행량 증가는 결국 초인플레이션을 불러와 사회가 극심한 혼란에 휩싸였다. 이 틈을 타고 히틀러와 나치가 등장했고, 이는 제2차 세계 대전을 불러왔다. 이 모든 사건의 원인은 인플레이션이었다. 제2차 세계 대전이라는 참화는 케인스의 선견지명이 거부된 결과였다. _59쪽

 

우리나라 은행 주식의 외국인 자본 비중은 60%가 넘는다. 삼성전자를 비롯한 대기업들의 외국인 주식 비중 역시 50%를 넘고 있다. 그중 태반이 유대계 자본이다. 과연 우리나라 은행들을 우리 것이라 부를 수 있을까? 외환 위기 때 우리는 얻은 것도 있었지만, 많이 당했다. 하지만 그 안에서 배워야 한다. 지나간, 흘러간 역사가 아니라 현재 숨 쉬고 있는 역사여야 한다. 아팠던 역사는 잊어버리면 안 된다. _160쪽

 

당시는 컴퓨터가 대중화되지 않아서 아무도 이에 대해 생각하지 못할 때였다. 이러한 우려를 바탕으로 차움은 인터넷으로 주고받을 수 있는 ‘디지털 화폐’ 개념을 창안했다. 이렇게 세계 최초로 추적 불가능한 가상자산 개념이 탄생했다. 이를 바탕으로 그는 1980년 ‘암호학에 의해 보호되는 디지털화폐 시스템’의 특허(특허번호 4529870)를 받았다. 이는 이후 암호 화폐의 근간이 되었다. 1982년에는 〈추적 불가능한 결제를 위한 은닉 서명〉이라는 논문을 발표하여 익명 결제에 대한 이론을 더 발전시켰다. 이 논문에서 제안된 결제 프로토콜은 발신자의 정보와 결제 내역을 익명으로 보호하고, 혼합 네트워크와 유사한 방식으로 정보를 가렸다. _175쪽

 

비트코인 창시자들이 이루고자 하는 목표는 대단히 큰 그림이다. 비트코인은 화폐량을 사전에 정해진 법칙에 따라 늘리게 되어 있어, 중간에 임의로 화폐 발행량을 증감할 수 없다. 그래서 금과 같이 인플레이션 위험이 없는 화폐로 여겨진다. _250쪽

 

부테린은 이를 위해 2014년 7월 스위스에서 ‘이더리움재단’이라는 비영리 단체를 설립하고, 7~9월 세 달 동안 이더를 공개적으로 팔았다. 이로써 첫 공개적 암호 화폐 판매, 곧 새로운 암호 화폐를 만들기 위해 불특정 다수의 투자자들로부터 초기 개발 자금을 모집하는 ICO(Initial Coin Offering)가 열렸다. 42일간 열린 ICO를 통해 약 3만 1,500개의 비트코인을 모았다. 이를 바탕으로 연구 개발에 매진하여 마침내 2015년 7월 30일 공식적으로 이더리움 시스템을 공개했다. 이더리움은 블록체인 기반 암호 화폐이지만, 비트코인보다 범용성과 확장성 그리고 호환성이 뛰어나다. _265쪽

 

미국 마켓워치는 중국의 금 보유량이 중국 정부가 발표한 1,926톤보다 2~3배 더 많을 것으로 보고 있다. 현재 금 최대 생산국은 중국으로전 세계 연간 생산량 2700톤의 11.5~18%에 상당하는 연간 300~490톤을 생산하고 있다. 반면 미국이 아직도 금을 8000톤 이상 보유하고 있는지도 의문이다. 미국과 중국이 서로 금 보유량에 대한 정확한 통계를 밝히고 싶어 하지 않는 것은 그만큼 금 시장에 대한 신경전이 치열하다는 의미이다.

외환 보유 대국들이 이제는 실질 가치가 줄어드는 달러 표시 자산 대신 금 보유를 선호하고 있어, 중국 정부의 금 보유량은 점점 늘어날 것이다. 미국 정부와 중국 정부의 금 보유량이 역전되는 순간, 세계 금 시장의 주인이 바뀔 가능성이 크다. 사람들이 실질 가치가 떨어지는 달러 대신 금이나 비트코인을 선택하는 계기가 앞당겨지면 달러가 예상보다 빨리 신뢰를 잃을 수 있다. _307쪽