[목 차]

프롤로그_누군가는 돈을 잃고 누군가는 돈을 번다

1부. 돈을 알아야 돈을 벌 수 있다

인생을 바꿔준 경제 공부

자본주의 경제의 흐름을 이해하고 있는가

경제를 움직이는 돈의 흐름① 물가ㆍ금리와 중앙은행

경제를 움직이는 돈의 흐름② 환율

경제를 움직이는 돈의 흐름③ GDP

경제를 움직이는 돈의 흐름④ 통화량과 유동성의 진짜 의미

2부. 초보 투자자가 꼭 알아야 할 경제 상식

자산과 부채, 부를 가르는 결정적 차이

풍선껌으로 배운 경제 원리

경제가 불안할 때 금 투자가 늘어나는 이유

[Tips] 투자의 기본이 되는 경제지표 8가지

탕후루와 두쫀쿠, 유행은 왜 독이 되는가

미국의 국가신용등급 하락을 보고 느낀 점

뉴스보다 빠른 시장, 어떻게 읽을까

초보 투자자의 손실 줄여주는 원칙 네 가지

3부. 돈의 흐름을 읽는 투자 인사이트

주식 투자의 진짜 의미

기업 가치 판단에 도움이 되는 지표들

일단 해보자! 투자 종목 발굴과 분석

[Tips] 초보 투자자를 위한 체크 포인트

불안할수록 떠오르는 자산, 채권

코인 투자를 위한 기초 상식

미래에 베팅하는 선물 투자

투자의 핵심, 자산 배분

4부. ETF 실전 투자 전략

ETF의 기본 개념 알아보기

초보 투자자에게 ETF 투자를 권하는 이유

좋은 수익률을 위한 ETF 선택법

인버스 ETF 투자, 주의가 필요하다

내게 꼭 맞는 ETF 포트폴리오 구성법

시장 사이클에 따른 ETF 전략

[Tips] 김멘사의 ETF 투자 루틴

ETF 투자에서 절대 하지 말아야 할 것

[Tips] ETF 초보 투자자를 위한 체크 포인트

5부. 투자의 미래는 어디로 향하는가

한국 경제를 읽어주는 다섯 개의 신호등

세계 경제의 방향을 알려주는 두 가지 지표

세계 주요 국가들의 산업 동향

달러의 흐름에 따른 투자 원칙

금융 인프라를 바꾸는 조용한 혁명, 스테이블코인

‘불편함’과 ‘상상력’에서 새로운 산업이 탄생한다

정부가 밀어주는 산업에 돈이 몰린다

다음 시대를 이끌 성장 산업 다섯 가지

모든 사람이 투자자가 되는 시대

자산은 버텨낸 시간 위에 쌓인다

에필로그_투자자의 마인드가 인생을 바꾼다

[본 문]

경제 공부는 단지 숫자를 외우거나 주가를 예측하는 기술이 아니다. 내가 살아가는 자본주의의 규칙을 이해하고, 돈이 흘러가는 방향을 읽는 능력을 기르는 과정이다. 경제를 이해한 사람은 변화를 기회로 활용하지만, 그렇지 못한 사람은 변화에 휘둘리기 쉽다. 그런 차원에서 투자란 단지 주식을 사고파는 행위가 아니라 경제의 흐름을 이해하고 미래의 성장에 참여하는 과정이다. 돈을 지키고 키우고 싶다면 먼저 돈이 어떻게 움직이는지부터 배워야 한다. 돈의 흐름을 이해하는 순간, 뉴스 속 경제지표는 어려운 숫자가 아니라 미래를 읽는 이정표가 될 것이다.
-「1부. 〈자본주의 경제의 흐름을 이해하고 있는가〉」 중에서

물이 가득 담긴 수조를 떠올려 보자. 물이 아무리 많아도 흐르지 않으면 활용되지 못하지만, 같은 양의 물이라도 계속 순환하면 생명력이 생긴다. 경제도 이와 비슷하다. 돈이 얼마나 많은지뿐 아니라 그 돈이 실제로 어디로, 얼마나 활발하게 움직이는지가 경제와 시장에 더 큰 영향을 미친다.
-「1부. 〈경제를 움직이는 돈의 흐름④ 통화량과 유동성의 진짜 의미〉」 중에서

경제가 안정되고 호황일 때는 투자자들이 높은 수익을 기대하며 주식이나 부동산 같이 높은 수익을 올릴 수 있는 자산에 관심을 갖는다. 반면에 경제가 불안하거나 침체될수록 높은 수익보다는 이미 가진 걸 안전하게 지켜야 한다고 생각하고 손실 위험을 줄일 수 있는 자산으로 눈을 돌린다. 2024년부터 금값이 치솟기 시작한 건 바로 이 때문이다.
-「2부. 〈경제가 불안할 때 금 투자가 늘어나는 이유〉」 중에서

그렇다면 미국은 이러한 재정 위기를 어떻게 해결할 수 있을까? 거시경제학적으로 크게 세 가지 카드가 있다. 첫째는 세금을 인상해 재정 수입 자체를 확충하는 것이고, 둘째는 국채를 추가 발행하여 시장에서 필요한 자금을 조달하는 것이다. 셋째는 연방준비제도(Fed)가 국채를 직접 매입하는 방식으로 통화 공급을 확대해 금융시장을 방어하는 방법이다. 현실에서는 어느 하나만 고집하기보다, 부작용을 분산하기 위해 여러 정책을 동시에 혼합하여 사용할 가능성이 크다.
-「2부. 〈미국의 국가신용등급 하락을 보고 느낀 점〉」 중에서

주식을 이해하는 가장 좋은 방법은 주식을 숫자가 아니라 ‘기업’으로 바라보는 것이다. 주식 거래라는 것은 단순히 가격이 오르내리는 종이 한 장을 사고파는 것이 아니라, 한 기업의 일부를 소유하는 일이다. 이는 세계적 투자자 워렌 버핏의 투자 철학이기도 하다.
-「3부. 〈주식 투자의 진짜 의미〉」 중에서

채권 투자를 희망한다면 반드시 금리 사이클을 읽어내야 한다. 채권 투자는 현재가 아닌 미래의 금리 변화를 예상하는 투자이기 때문이고, 경제가 불안할 때 주목받는다. 경기가 둔화되면 중앙은행은 경기 부양을 위해 금리를 낮추는 경우가 많고, 그렇게 되면 기존 채권 가격이 올라갈 수 있기 때문이다.
-「3부. 〈불안할수록 떠오르는 자산, 채권〉」 중에서

초보 투자자는 처음부터 시장을 이기려고 해서는 안 된다. 과연 개인 투자자가 2경 원이 넘는 자산을 운용하는 세계적인 자산운용사들과 경쟁해 꾸준히 시장을 이길 수 있을까. 망상은 금물이다. 처음에는 시장에서 살아남는 법부터 배워야 한다. ETF는 그 출발점으로 가장 좋은 선택이다.
-「4부. 〈초보 투자자에게 ETF 투자를 권하는 이유〉」 중에서

겉모습이 분산처럼 보여도 속이 한 방향이면, 시장이 그 방향과 반대로 움직일 때 계좌는 똑같이 크게 흔들린다. 하나의 ETF에 집중투자하는 순간, 그것이 특정 국가든, 특정 산업이든, 특정 테마든 간에 사실상 ‘한 방향에 모든 걸 거는’ 형태가 되어버린다. 나스닥 ETF 하나만 들고 있다면, 이는 기술주 중심 시장에 전부를 맡기는 것과 같다.
-「4부. 〈ETF 투자에서 절대 하지 말아야 할 것〉」 중에서

투자자는 단순히 유가가 올랐다는 사실보다 그 이후에 나타날 변화를 함께 살펴봐야 한다. 국제 유가가 크게 상승하면 물가 상승 압력이 커질 수 있고, 이러한 상황이 지속되면 중앙은행의 금리 인하를 어렵게 만들거나 경우에 따라 긴축적인 통화정책을 유지하게 할 수 있다. 기업은 생산과 운송 비용의 증가로 수익성이 악화될 수 있고, 소비자의 에너지 비용이 늘어나면 다른 소비가 위축될 가능성도 있다. 반대로 유가가 안정되면 물가와 기업의 비용 부담이 완화되는 데 도움이 될 수 있다.
-「5부. 〈세계 경제의 방향을 알려주는 두 가지 지표〉」 중에서

시장에서는 언제나 새로운 이야기가 만들어진다. 그리고 그 이야기 속에는 항상 기회와 착각이 함께 존재한다. 투자자는 그 사이에서 ‘지금 뜨고 있는 것’과 ‘앞으로도 계속 살아남을 것’을 구분할 줄 알아야 한다. 이 기준이 생기는 순간, 시장을 바라보는 시야는 완전히 달라지게 될 것이다.
-「5부. 〈‘불편함’과 ‘상상력’에서 새로운 산업이 탄생한다〉」 중에서