“월급은 끊겨도 현금흐름은 계속된다”

ETF 적립식 투자로 평생 마르지 않는 ‘제2의 월급통장’ 만들기

왜 ‘월배당 투자’일까? 직장인의 월급은 언젠가 멈춘다. 퇴직을 하거나 회사를 그만두거나 은퇴를 맞이하는 순간, 매달 통장에 들어오던 소득은 사라진다. 만일 월급이 사라진 뒤에도 생활비를 만들어주는 수입원이 있다면 어떨까? 월급이 회사가 주는 소득이라면, 금융자산과 배당에서 발생하는 현금흐름은 내가 쌓아온 자산이 만들어주는 또 하나의 월급이다. 처음에는 통신비나 관리비 정도에 불과하더라도 꾸준히 투자하고 배당을 재투자하면 언젠가는 생활비의 일부를 금융자산이 책임지는 구조를 만들 수 있다.

저자는 투자에서 가장 중요한 것은 뛰어난 투자 감각이 아니라 ‘지속 가능한 시스템’을 만드는 것이라고 말한다. 본업이 있는 직장인이 매일 주가를 확인하고 시장을 예측하는 것은 현실적으로 어렵기 때문이다. 복잡한 종목 분석이나 단기 매매 대신 ‘ETF 적립식 투자’를 선택한 것도 이 때문이다. 이 책은 단기간에 높은 수익률을 올리는 비법이나 시장을 예측하는 기술을 이야기하지 않는다. 좋은 ETF를 선택하고, 절세계좌를 활용하고, 매달 꾸준히 투자하며, 시장의 수많은 노이즈에도 자신의 원칙을 지키는 방법을 알려준다.

주식 시장은 숫자로 움직이는 것처럼 보이지만 그 안에는 인간의 욕심과 공포가 끊임없이 개입한다. 시장이 급락하면 불안해지고, 다른 사람이 더 높은 수익을 올리면 조급해진다. 이러한 감정을 이겨내기 위해서는 투자자가 감당할 수 있는 수준의 변동성과 함께 오래 유지할 수 있는 포트폴리오를 만드는 것이 중요하다. 책에서는 이러한 원칙을 바탕으로 국내외 주요 ETF와 배당성장주, 월배당 ETF 등을 살펴보고, 투자자의 나이와 투자 성향에 따라 어떤 방식으로 자산을 구성할 수 있는지 구체적인 방향을 제시한다.

또한 책에서는 ETF를 추천하는 데 그치지 않는다. 직장인이 실제 투자 과정에서 가장 어려워하는 연금저축펀드, IRP, ISA 등 절세계좌를 어떻게 활용하는지, 나이와 투자 성향에 따라 포트폴리오는 어떻게 구성하고 리밸런싱하는지, 자산을 축적한 뒤에는 어떻게 월배당을 활용해 현금흐름을 만들어가는지까지 폭넓게 다룬다. 특히 투자 초보자가 흔히 빠지기 쉬운 함정, 즉 높은 배당률만 보고 종목을 선택하거나 주가가 많이 떨어졌다는 이유만으로 저평가라고 판단하는 등의 실수도 짚어본다.

[목 차]

프롤로그_두 번째 월급이 필요합니다

 

PART 1. 투자를 시작해야 하는 이유

직장인의 시계는 빠르다

부동산 vs. 주식

모르겠다면 연금저축계좌부터

개인 연금에서 답을 찾다

연금 부자 첫걸음, 연금저축펀드

과세이연 효과 극대화하기

기대 가능한 현실적인 수익

 

PART 2. ETF 투자 기본기 다지기

왜 ETF 투자인가?

그래서 ETF란 무엇인가?

종목명에 숨겨진 다양한 정보

성장주 vs. 배당성장주

배당률과 배당성장률

배당주도 리밸런싱이 필요할까?

TR ETF와 커버드콜 ETF

 

PART 3. 평생 돈이 마르지 않는 4개의 계좌

돈이 묶이는 게 걱정된다면 ISA

예적금도 ISA에서

ISA와 절세계좌의 시너지

어떤 종목을 사야 할까?

마르지 않는 연금계좌 만들기

개인 연금계좌 4개가 필요한 이유

현명한 투자자를 위한 연금 인출 전략

 

PART 4. 월배당으로 전환하라

자가배당 vs. 월배당

ISA와 월배당이 만난다면?

연금계좌와 월배당이 만난다면?

연금 개시와 월배당이 만난다면?

개인 연금계좌가 2개 이상이라면

기타소득세와 건강보험료

 

PART 5. 미래를 책임질 핵심 ETF 리스트

미래를 위한 단 3개의 ETF

연령별, 성향별 포트폴리오

테마별 주요 ETF 리스트

안전자산 30%, 무엇으로 채울 것인가?

월배당으로 5% 이상 인출하기

 

에필로그_당신의 노후를 응원합니다

[본 문]

비과세 한도인 2천만 원을 일시에 증여하고 S&P500지수 추종 ETF에 투자했다고 가정해보겠습니다. 연평균 수익률을 8%로 가정할 경우 자녀가 성인이 되는 20세에 잔고는 약 9,300만 원이 됩니다. 연평균 수익률을 10%로 가정하면 20세에 약 1억 3천만 원의 잔고를 가질 수가 있습니다. 타임머신을 타고 돌아가 20세에 계좌에 1억 원이 있다고 생각해봅시다. 어떤 기분일까요? _54~55쪽

 

성장주와 배당성장주 중 어느 하나만이 정답이라고 생각하기보다는, 자신의 투자 성향과 은퇴 이후의 인출 계획까지 고려해 여러 투자 방식을 적절히 조합한 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다. 이것이 제가 포트폴리오의 일정 비중을 월배당 ETF로 구성해야 한다고 생각하는 이유이기도 합니다. _94쪽

 

연금저축펀드는 투자액보다 ‘투자 습관’이 더 중요합니다. 젊을 때부터 소액이라도 꾸준히 투자해두면 훗날 투자 여력이 커졌을 때 자연스럽게 투자 규모를 늘릴 수 있습니다. 따라서 월 투자액 50만 원 정도까지는 ISA를 중심으로 활용하고, 연금저축펀드는 최소한의 금액이라도 꾸준히 투자해 장기 투자의 심리적 진입장벽을 낮추는 전략을 추천합니다. _137쪽

 

개인 연금을 꾸준히 준비해 왔다면 만55세부터 국민연금을 수령하는 시기까지 이어지는 약 10~12년의 소득 공백을 안정적으로 버틸 수 있습니다. 비록 풍족한 생활을 보장해주는 것은 아니더라도, 노후 파산의 위험을 크게 낮추고 경제적 불안에서 한층 자유로워질 수 있는 안전망이 되어 줄 것입니다. _189쪽

 

돈이 입금되는 순서보다 중요한 것은 돈을 인출할 때 어떤 재원이 먼저 차감되는지입니다. 연금계좌든 ISA든 계좌 안에서는 원금과 운용 수익이 함께 운용되지만, 실제 인출 시에는 세법에서 정한 우선순위에 따라 재원이 차감됩니다. 이 원리만 이해하면 월배당 ETF를 활용한 연금 인출 전략도 훨씬 쉽게 이해할 수 있습니다. _209쪽

 

예를 들어 S&P500지수 추종 ETF를 위험자산으로 70% 보유하고 있는 투자자가 ‘ACE 미국S&P500미국채혼합50액티브’를 안전자산으로 선택했다면 S&P500의 비중을 85%까지 키울 수 있게 됩니다. _284쪽