ETF로 주도주 올라타 괜찮게 벌었다?

그것이 투자의 전부는 아니다!

 

ETF 적립식 매수를 넘어 투자의 레벨을 올리고 싶을 때

한 번 배워두면 평생 써먹는 돈 관리의 정론!

초보 투자자를 위한 가장 현실적인 재테크 수업

 

* 한국경제신문 17년 차 베테랑 기자가 엄선한 최소한의 금융 상식

* 매일 10만 명 시청! 모닝루틴 임현우의 첫 재테크 지침서

 

금리, 물가, 환율, 주식, 부동산⋯ 눈을 뜨면 투자 이야기로 가득한 시대다. 누군가는 단기간에 큰돈을 벌었다며 무용담을 쏟아내고, 소셜 미디어에는 화려한 수익률 인증 릴레이가 펼쳐진다. 하지만 정작 많은 평범한 직장인과 사회 초년생에게 투자는 여전히 어렵고 두려운 미지의 영역이다. ‘나만 뒤처지는 건 아닐까?’ 하는 조바심에 휩싸이면서도 막상 시작하려니 큰돈이 있어야 할 것 같고, 한 번의 선택으로 열심히 모은 돈을 잃을까 겁이 난다. 그 이면에 감춰진 뼈아픈 손실은 누구도 말해주지 않기 때문이다. 결국 사람들은 투자를 한없이 미루거나, 반대로 충분히 이해하지 못한 채 시장의 유행만 좇아 불나방처럼 뛰어든다. 투자를 하지 않아도 불안하고, 무작정 투자해도 불안한 이 지독한 딜레마. 도대체 평범한 우리는 어떻게 내 돈을 지키고 불려야 할까?

 

『포트폴리오 설계 수업』은 이런 불안 속에서 길을 잃고 흔들리는 사람들을 위해 쓰인 ‘현실 밀착형’ 재테크 안내서다. 한국경제신문 임현우 기자는 이 책에서 단기간에 돈을 불리는 마법 같은 비법이나 이른바 ‘대박 종목’을 알려주지 않는다. 대신 적은 돈으로도 시작할 수 있고, 어떤 시장의 풍파에도 무너지지 않으며 뚝심 있게 오래 이어갈 수 있는 ‘진짜 투자 원칙’을 기본기부터 본격 실전 투자의 세계까지 차근차근 알려준다. 이 책의 또 다른 강점은 경제 뉴스와 시장 이슈를 읽는 힘을 길러 준다는 점이다. 유상증자, 물적분할, 자사주 소각, 공개매수, 기업 가치 평가처럼 투자자라면 반드시 알아야 할 굵직한 경제 개념을 실제 기업의 생생한 사례와 함께 흥미롭게 풀어내며 뉴스 속 경제 용어를 ‘내 돈의 흐름’으로 이해하게 만든다. 복잡한 시장을 단순한 감이나 분위기가 아니라 원리와 구조로 바라보게 하는 것이다.

 

『포트폴리오 설계 수업』은 투자 고수의 화려한 성공담보다, 평범한 사람이 실패를 줄이고 꾸준히 자산을 키워 가는 방법에 집중한 가장 정직한 전략서다. 저자의 말처럼 투자는 특별한 재능이 아니라 누구나 제대로 배우면 익힐 수 있는 ‘기술’이다. 지금 당신에게 필요한 건 인생 역전의 헛된 환상이 아니라 오늘 밤 두 다리 뻗고 잘 수 있게 해줄 ‘단단한 포트폴리오’다. 이 책이 당신의 내일을 바꾸는 든든한 금융 나침반이 되어줄 것이다.

[목 차]

프롤로그|열심히 사느라 투자를 놓친 당신에게

 

PART 1 이론: 재테크 필승의 법칙

CHAPTER 1 인생 역전 환상을 버려라 / 목표수익률 정하기

CHAPTER 2 국민연금은 왜 몰빵하지 않을까 / 분산투자의 기초

CHAPTER 3 치킨값 벌어도 치킨 먹지 말자 / 장기투자·재투자의 힘

CHAPTER 4 예금·적금 무시하지 말자 / 시드머니 만들기

CHAPTER 5 통장은 쪼개고 마통은 멀리하라 / 소득·지출 통제하기

CHAPTER 6 짠테크는 항상 옳은 선택일까 / 비용 대비 효율 따지기

CHAPTER 7 이해 안 되면 사지 말자 / 자기책임의 원칙

CHAPTER 8 야수의 심장을 피하라 / 양날의 검 레버리지

CHAPTER 9 헤어질 땐 미련 없이 쿨하게 / 손절의 원칙 세우기

CHAPTER 10 노후자금 방치하지 말자 / 연금 관리의 중요성

 

PART 2 실습: 하나씩 맛보는 실전 투자

CHAPTER 1 주식에 투자하는 가장 안전한 방법 / 대표지수형 ETF

CHAPTER 2 여윳돈이 놀 틈을 주지 말자 / 파킹형 상품

CHAPTER 3 따박따박, 차곡차곡, 현금이 꽂힌다 / 배당 투자

CHAPTER 4 더 이상 부자의 전유물이 아니다 / 채권 투자

CHAPTER 5 지금 뜨는 투자, 발 빠르게 따라잡기 / ETF 활용법 +α

CHAPTER 6 환율 오를 때 웃고 싶다면 / 외화 투자

CHAPTER 7 오래 보아야 예쁘다, 금도 그렇다 / 귀금속 투자

CHAPTER 8 연말정산의 필살기, 노후자산의 마중물 / 절세 계좌

CHAPTER 9 무조건 만들고, 절대 깨지 말자 / 청약통장

CHAPTER 10 돈 줄줄 새는 의외의 구멍 / 보험

 

PART 3 보충학습: 뉴스로 돈의 흐름을 읽는 법

CHAPTER 1 애널리스트가 말하지 않는 것 / 증권사 리포트

CHAPTER 2 실적 잘 나왔는데, 주가 왜 떨어질까 / 어닝 시즌

CHAPTER 3 애플이 지워낸 잡스의 유산 / 자사주 소각

CHAPTER 4 한화가 투척한 3조짜리 폭탄 / 유상증자

CHAPTER 5 삼성전자 주가 50분의 1 된 이유 / 액면분할

CHAPTER 6 LG · 카카오는 어쩌다 민심을 잃었나 / 인적분할 · 물적분할

CHAPTER 7 알테오젠, 너마저 탈코스닥? / 이전상장 · 지수편입

CHAPTER 8 이수만 왕국을 무너뜨린 금융맨들 / 행동주의 투자

CHAPTER 9 내 주식 비싸게 사준다고? 팔까 말까 / 공개매수

CHAPTER 10 테슬라는 살 만한 주식인가 / 기업 가치 평가

 

에필로그|아침을 바꾸면 투자가 바뀐다

[본 문]

‘분산, 분산, 또 분산’이 중요하다는 건 알겠는데, 어떻게 나눠야 하는 걸까. 핵심은 서로 같은 방향으로 움직이지 않는 자산들을 함께 배치하는 데 있다. 주식을 예로 들어 생각해 보자. 우리가 주식에 투자할 때 맞닥뜨리는 위험은 크게 두 가지다. 하나는 사업 실패와 같은 개별 기업의 위험, 다른 하나는 환율이나 물가 같은 시장 전체의 위험이다. 일단 한 업종의 여러 종목에 분산하는 것만으로도 개별 기업 단위의 위험은 상당히 줄일 수 있다.

_ p.18, 국민연금은 왜 몰빵하지 않을까 / 분산투자의 기초

 

손실이 한번 크게 나면 마음이 흔들리는 것도 괴롭지만, 더 큰 문제는 원금을 회복하기가 정말 어려워진다는 점이다. 예를 들어 10% 떨어진 주식은 11% 반등하면 원금에 도달할 수 있다. 이런 일은 현실적으로 충분히 가능하다. 그러나 뉴턴의 주식처럼 90%가 떨어진다면 900% 올라야 본전을 찾는다. 쉽게 될까? 상황이 걷잡을 수 없이 나빠지기 전 ‘브레이크’를 걸어줘야 하는 이유다. 손절은 투자에서 가장 어렵고 고통스러운 일이라고 한다. 인간의 뇌는 손실이 난 자산을 파는 일을 스스로의 실패를 인정하는 행위로 받아들인다. 그래서 잘 안되는 것이다. 감성이 이성을 집어삼키지 못하도록 ‘시스템화’해야 하는 이유다.

_ p.45, 헤어질 땐 미련 없이 쿨하게 / 손절의 원칙 세우기

 

대표지수형 ETF의 장점은? 첫 번째, 소액으로 분산투자가 가능하다. ETF를 활용하지 않고, 내가 직접 국내외 여러 우량주를 사들인다고 해보자. 번거롭기도 하고, 종목마다 한 주씩만 매수한다고 해도 돈이 많이 든다. 반면 코스피200 ETF는 10만 원 안팎의 금액으로 한 주를 살 수 있고, 그 돈으로 200개 종목을 한꺼번에 투자하는 게 가능하다.

_ p.59, 주식에 투자하는 가장 안전한 방법 / 대표지수형 ETF

 

직접투자로 배당의 맛을 살짝 보고 싶다면 ‘내적 친밀감’이 쌓인 익숙한 기업에서 생애 첫 배당금을 받아보는 것은 어떨까. 내가 이용하는 은행이나 이동통신사 중에서 하나를 골라 주식을 산 후 몇 달 보유해 보는 방법을 제안한다. 이들 기업은 대부분 분기마다 현금을 배당하고 있는 ‘배당 모범생’이어서 비교적 안심하고 접근할 수 있다. 참고로 대형 은행은 증시에 직접 상장되어 있지 않고, 모회사인 금융지주회사 주식이 거래되고 있으 니 지주사 주식을 사면 된다.

_ p.85, 따박따박, 차곡차곡, 현금이 꽂힌다 / 배당 투자

 

새로 등장하는 테마 ETF를 관찰하다 보면 지금 시장에서 가장 주목하는 트렌드가 무엇인지를 판단하는 데 도움을 받을 수 있다. 다만 한편으로는 이런 점도 생각해 볼만하다. 비슷비슷한 테마 ETF가 우후죽순처럼 쏟아져 나온다면 그 테마는 이미 ‘끝물’로 가고 있다는 신호라는 의견이 있다. 자산운용사가 트렌드를 포착해 상품을 준비하고 금융당국 심사를 포함한 행정 절차까지 마치려면 수개월이 걸리기 때문이다. 물론 AI처럼 장기간 유지되는 ‘메가 트렌드’라면 테마 ETF도 오랫동안 유용하게 활용할 수 있다. 반면 메타버스처럼 반짝 유행에 그친 ETF도 적지 않았다는 점도 참고할 필요가 있다.

_ p.114, 지금 뜨는 투자, 발 빠르게 따라잡기 / ETF 활용법 +α

 

다만 자사주 매입·소각을 많이 하면 착한 기업, 그렇지 않으면 나쁜 기업이라는 식으로 단순하게 봐서는 안 된다. 주가를 끌어올리는 정공법은 결국 좋은 경영 성과라는 점은 변하지 않기 때문이다. 애플의 행보를 놓고 미국 안에서도 ‘주가 부양에 너무 많은 돈을 쓰느라 장기적 관점의 투자와 연구개발(R&D)에 소홀해지고 있다’라는 논란이 일기도 했다. 주주를 대하는 잡스의 방식은 쿡과 달랐을 뿐, 꼭 틀렸다고 볼 수는 없다.

_ p.198, 애플이 지워낸 잡스의 유산 / 자사주 소각

 

PER과 PBR은 일일이 계산할 필요 없이 포털과 증권사 앱의 종목 정보에서 그때그때 수치를 확인할 수 있다. 두 지표는 누구나 간편하게 접근할 수 있는 장점이 있지만 ‘착시 효과’를 유발할 수 있는 한계도 안고 있다. 실전에서는 훨씬 다양한 밸류에이션 도구가 활용되는 만큼 뉴스와 리포트를 꾸준히 접하며 투자 전문가들이 상황에 따라 어떤 평가법을 적용하는지 익혀가는 것이 좋다.

_ p.227, 테슬라는 살 만한 주식인가 / 기업 가치 평가