저명한 투자 전문가가 알려주는

성공적인 트레이딩을 위한 종합 안내서

지속적인 수익을 내기 위한 7단계 전략!

성공적인 투자와 트레이딩을 위한 실용적이고 완전한 시스템을 소개하고 있는 주식투자 종합 안내서. 베스트셀러 작가이자 매매의 심리학, 자금 관리 분야의 전문가인 저자는 이 책을 통해 주식시장에서 지속적으로 수익을 내기 위해 반드시 이해하고 적용해야 할 시스템과 규칙들을 7단계로 나누어 안내하고 있다.

‘프로 트레이더 교과서’라는 제목의 이 책에서 저자는 “특정 스포츠에서는 비슷한 실력을 가진 선수들끼리 리그를 이루어 경쟁하는 것과 달리, 매매에서는 오직 하나의 게임만 존재한다면서 ‘리틀’ 리그에서 ‘마이너’ 리그로, 다시 ‘메이저’ 리그로 올라갈 수 없다”고 단언한다.

“‘메이저 리그’ 매매에서 꾸준히 승리하려면 메이저 리그 선수가 되어야 한다. 이를 위해서는 위험 관리와 함께 구조화된 매매 규칙을 구현하고, 이러한 규칙을 준수하는 규율을 갖추어야 한다.”

 

네 가지 주요 트레이딩 영역에서의 흥미로운 지침!

저자는 이 책에서 자신이 ‘ART 파이’라고 부르는 네 가지 주요 트레이딩 영역-거래 규칙, 위험 관리, 트레이더의 마음가짐, 매매 사후 분석-에서 전문적이고 흥미로운 지침을 제공한다. 또한 저자는 “경험이 부족한 트레이더는 훌륭한 매매에 필요한 것은 적절한 진입 시점만 알면 된다는 순진한 환상을 가지고 시장에 뛰어드는 경향이 있다”면서 일침을 가한다. 그들은 마법의 총알, 완벽한 매매 시스템, 투자의 성배를 찾는다는 것이다.

“그들은 잠재적인 하락 가능성에 대해선 생각하지 않는다. 그들은 잠재적인 상승 가능성에만 집중한다. 그리고 항상 성공하는 매매 시스템을 찾고 있다.”

이 책에서 저자는 모든 트레이더에게 즉각적으로 적용되는 심리적 개념들을 깊이 있게 탐구함으로써, 수많은 유망한 트레이더와 투자자들의 수익을 망치는 ‘두 가지 함정’, 즉 두려움과 탐욕을 피할 수 있도록 돕는다.

“경험 많은 트레이더는 손실을 내는 매매를 과감하게 포기하는 능력을 익혔으며, 후회나 미련을 갖지 않는다. 그들의 자존심은 좀처럼 흔들리지 않는다. 반면에 경험이 부족한 트레이더는 손실을 내는 매매가 반전되기를 바라며 끝까지 붙잡으려는 경향이 있다.”

 

손실은 작게 정리하고 이익은 크게 키워라!

저자는 이 책에서 손실은 작게 정리하고 이익은 크게 키우는 것이 매매 성공 제1의 규칙이라고 주장한다. 아울러 손절매 청산을 설정하는 것은 손실을 작게 유지하는 가장 좋은 방법 중 하나라고 강조한다.

책에서는 거래의 진입과 청산 방법, 거래를 시작하고 종료할 때까지 관리하는 법, 그리고 각 의사 결정에서 최대한의 교훈을 얻기 위한 사후 분석 방법까지 배울 수 있다.

시장에서의 성공을 추구하는 누구에게나 놀라울 정도로 통찰력 있고 강력한 자료인 이 책은 데이 트레이더, 개인 투자자, 펀드매니저 모두에게 필요한 동반자라고 할 수 있다. 주식시장에서 수익을 유지하거나 달성하기 위해 알아야 할 모든 실용적인 팁들이 가득 담겨 있다.

[목 차]

서문/ 지속적인 성공을 위한 7단계 접근법

감사의 말

 

1단계 현실에 집중하라

제1장 현실 확인

제2장 인식 대 현실

제3장 믿기 어려울 정도로 좋은가?

제4장 가격, 거래량, 모멘텀

제5장 사업에 착수하기

 

2단계 트레이더의 마음가짐을 개발하라

제6장 당신의 마음가짐

제7장 두뇌의 힘

제8장 스트레스 줄이기

제9장 건강 관리

제10장 두려워할 것 없음

 

3단계 위험 관리를 구현하라

제11장 위험 관리의 핵심 요소

제12장 승률과 보상 비율

제13장 중요한 것은 매매 규모

제14장 손절매 청산 전략

제15장 트레이더의 매매 기록 양식

 

4단계 매매 규칙을 설계하라

제16장 가장 따르기 어려운 규칙

제17장 금융시장 이해하기

제18장 자신만의 규칙 찾기

제19장 매매 규칙의 십계명

제20장 당신의 우위를 시험하고 증명하기

 

5단계 기회를 탐색하라

제21장 건초 더미 속의 바늘

제22장 탐색 전략

제23장 관심 종목 리스트 작성

 

6단계 매매를 관리하라

제24장 끝날 때까지는 끝난 게 아니다

제25장 매매 관리 전략

 

7단계 매매를 사후 분석하라

제26장 역사로부터 배우기

제27장 사후 분석 전략

 

끝맺는 말/ 트레이딩은 완벽한 사업이다

 

부록/ 고급 기술

기술 1 엘리엇 파동과 피보나치

기술 2 다중 타임프레임 분석

기술 3 분할 진입과 분할 청산

 

역자 후기

찾아보기

[본 문]
  

시장은 인간과 마찬가지로 살아 있는 체계이며, 예측할 수 없는 존재다. 시장에서 성공적으로 수익을 낼 수 있는 유일한 방법은 예측할 수 없는 것을 예측하려고 하지 않는 것이다.

개의 꼬리처럼, 그저 시장을 따라가라. 시장이 오르면 따라가라. 시장이 내려도 따라가라. 시장이 아무것도 하지 않으면 아무것도 하지 마라.

- 〈2단계 · 트레이더의 마음가짐을 개발하라〉 중에서

 

경험 많은 트레이더는 손실을 내는 매매를 과감하게 포기하는 능력을 익혔으며, 후회나 미련을 갖지 않는다. 그들의 자존심은 좀처럼 흔들리지 않는다. 반면에 경험이 부족한 트레이더는 손실을 내는 매매가 반전되기를 바라며 끝까지 붙잡으려는 경향이 있다.

얻은 교훈: 수익을 내는 매매는 유지하고, 손실을 보는 매매는 포기하라. 자존심은 문밖으로 내다 버려라.

- 〈2단계 · 트레이더의 마음가짐을 개발하라〉 중에서

 

손실을 작게 정리하고 이익을 크게 키우는 것은, 매매 성공 제1의 규칙으로 여겨진다. 그리고 손절매 청산을 설정하는 것은 손실을 작게 유지하는 가장 좋은 방법 중 하나다.

문제는 때때로 트레이더가 손절매 청산을 고수하지 못한다는 것이다. 트레이더가 이런 어려움을 겪는 이유는 무엇일까? 종종 손실을 조금도 견딜 수 없기 때문이다. 또는 자신의 판단이 틀렸다는 것이 부정적이고 참을 수 없다고 여겨지기 때문이다. 손절매 청산이 무시되는 이유가 무엇이든, 이런 일이 발생했을 때 이를 인정하는 것이 중요하다.

- 〈3단계 · 위험 관리를 구현하라〉 중에서

 

이기든, 지든, 비기든, 규칙을 따르면 승자가 된다.

처음에는 테스트 계좌에서 수익이 나든 손실이 나든, 자신의 규칙을 지키고 있다면 이미 승리하는 것이다. 테스트하는 동안 충분한 시간을 두고 규칙을 지켜보라. 그래야만 그 규칙들이 자신에게 적합한지 진정으로 알 수 있다. 너무 빨리 포기하거나 규칙을 버리고 싶은 충동을 참아야 한다.

- 〈4단계 · 매매 규칙을 설계하라〉 중에서

 

최고의 기회를 찾는 데 있어 또 하나 중요한 점은 억지로 거래를 만들지 않는 것이다. 인내심은 미덕이며, 금융시장에는 기회가 넘쳐난다는 사실을 아는 것이 이러한 인내심을 기르는 데 도움이 될 것이다.

차트나 매매 조건을 보고 이해가 잘되지 않아 머리를 긁적이고 있다면, 그냥 다음 차트로 넘어가라. 명확하지 않다면 과감하게 넘기는 것이 좋다. 이것이 약한 거래를 걸러내는 가장 효과적인 필터 중 하나가 될 수 있다.

- 〈5단계 · 기회를 탐색하라〉 중에서

 

정기적으로 관심 종목 리스트의 각 차트를 검토하고 분석하는 것이 중요하다. 차트 패턴이 명확하고 매력적인지 직접 눈으로 확인하면서 수동으로 점검해야 한다.

시각적 검토 단계를 건너뛰지 마라. 이 과정은 매우 중요하다. 각 차트의 시각적 검토를 마친 후, 해당 차트가 다음 세 가지 범주 중 어디에 속하는지 판단하라.

1. 폐기: 확률이 낮은 경우, 더 이상 유효하지 않으므로 제외한다.

2. 관심 종목 리스트: 확률이 높지만 아직 실거래에 진입하기에는 이른 경우, 관심 종목 리스트에 계속 남겨둔다.

3. 즉시 실전 매매: 확률이 높고 실거래에 바로 진입할 준비가 된 경우, 즉시 매매를 실행한다.

- 〈5단계 · 기회를 탐색하라〉 중에서

 

거래를 관리할 때는 자신의 규칙을 따르지 않는 등 잘못된 행동을 하고 싶은 충동이 생길 수 있다. 경험이 부족한 트레이더는 거래가 예상과 다르게 흘러가고 손절매 가격에 걸렸을 때, 손절을 무시하는 것이 덜 아프게 느껴질 수도 있다. 이것은 마치 불빛에 이끌리는 불나방과 같다.

불나방은 본능적으로 자신에게 해로운 것에 끌리지만, 스스로를 억제할 수 없다. 마찬가지로, 초보 트레이더들도 손절매 신호가 나왔을 때 거래에서 빠져나오지 못하는 경우가 있다. 이런 행동은 명백한 규율 부족의 대표적인 예다. 다시 말해, 그들도 스스로를 억제하지 못하는 것이다. 모든 큰 손실은 작은 손실로 시작된다.

- 〈6단계 · 매매를 관리하라〉 중에서

 

각 사후 분석이 끝날 때마다 스스로 책임감을 느끼는 것이 중요하다. 실수하는 것은 문제가 아니라는 점을 기억하라. 우리는 실수를 통해 배운다. 잘못된 일이 생겼을 때 시장이나 다른 누군가를 탓하고 싶은 유혹을 이겨내야 한다. 겸손하고 명확한 마음가짐이야말로 문제의 근본 원인에 가장 빠르게 다가가는 방법이다. 그리고 이것이야말로 앞으로 비슷한 실수를 예방하는 가장 빠른 길이다.

- 〈7단계 · 매매를 사후 분석하라〉 중에서

 

중요한 추세는 여러 타임프레임의 트레이더와 투자자들이 같은 시장 방향으로 거래할 때 형성된다. 자신이 주로 사용하는 타임프레임보다 한 단계 위와 한 단계 아래의 타임프레임을 살펴보면 중요한 정보를 발견할 수 있다.

다중 타임프레임 분석이 효과적인 이유는 프랙털 대칭성이 모든 금융시장과 모든 타임프레임에서 유사한 가격 패턴을 만들어내기 때문이다. 이것이 바로 기술적 분석 시스템이 어떤 시장과 어떤 타임프레임에서도 작동해야 하는 또 다른 이유다.

- 〈부록 · 다중 프레임 분석〉 중에서