퇴직금만 믿었다간 10년 안에 노후가 무너진다

잠든 연금을 깨워 퇴직 후에도 월급처럼 돈이 흐르게 하라

 

퇴직·국민·주택연금의 3층 구조에

대체투자를 더한 ‘평생 월급 시스템’의 완결판

대한민국 3050 직장인의 다수는 여전히 부동산 한 채에 전 재산을 묶어두고 살아간다. 평균 은퇴 연령은 51.2세에 불과한데 평균 수명은 100세를 향해 가고 있다. 집값은 정체되고 국민연금은 고갈이 예고된 시대, 이제 ‘자산을 불리는 법’보다 더 중요한 것은 ‘퇴직 이후에도 돈이 계속 들어오게 하는 법’이다. 《일확연금 노후부자》는 이러한 문제의식에서 출발한 책이다. 〈한국경제신문〉 기자들이 2024년부터 연재해온 온라인 인기 시리즈 ‘일확연금 노후부자’를 토대로, 퇴직·국민·주택연금에 대체투자를 더해 은퇴 후에도 끊이지 않는 현금흐름을 설계하는 법을 체계적으로 담아냈다.

이 책은 퇴직연금, 국민연금, 주택연금이라는 세 가지 축을 중심으로, 은퇴 후에도 ‘월급이 끊기지 않는 인생’을 만드는 구체적인 방법을 제시한다. 퇴직연금 편에서는 많은 직장인이 방치해둔 DC형·IRP 계좌를 어떻게 ‘퇴직 후의 월급통장’으로 바꿀 수 있는지를 보여준다. 세금 혜택을 최대한 활용하고 ETF와 TDF(디폴트옵션)를 통해 장기 복리 구조를 만드는 과정을 실제 예시와 함께 정리했다. 국민연금 편에서는 가입 기간 연장이나 추납, 분할·유족연금, 출산 크레디트 등 알아두면 돈이 되는 제도를 한눈에 볼 수 있도록 정리했고, 주택연금 편에서는 집을 팔지 않고도 월급처럼 돈을 받는 구체적인 절차를 설명한다.

또한 리츠(REITs)나 커버드콜 ETF, 해외 채권, 절세형 보험상품처럼 꾸준한 현금흐름을 만들어주는 대체투자 전략도 함께 다룬다. 단순히 자산을 나누는 분산투자가 아니라 세금·투자·수익의 구조를 새롭게 짜서 경제적 수명을 더 길게 유지하는 ‘4층 연금 포트폴리오’ 구조를 제안하는 것이 이 책의 핵심이다. 복잡한 금융 제도를 쉽게 풀어내 초보자도 이해하고 실행할 수 있도록 구성했다.

이 책을 집필한 여섯 명의 〈한국경제신문〉 기자들은 모두 연금·금융·ETF·복지·정책 현장을 오랫동안 취재해온 전문가들이다. ‘퇴직 후 월급이 끊기면 자산은 의미가 없다’라는 문제의식 아래, 각자의 전문 분야를 결합해 지금 대한민국 직장인에게 필요한 ‘퇴직 이후의 생존 전략서’를 집필했다. 이들은 책 전반에서 ‘부동산 몰빵’의 시대를 끝내고 퇴직연금·국민연금·주택연금에 대체투자를 더한 새로운 노후 자산의 설계도를 제시한다.

《일확연금 노후부자》는 단순한 재테크 입문서가 아니다. 이 책은 초고령사회로 접어든 한국에서 노후의 삶을 지탱할 수 있는 가장 현실적이고 구체적인 해법을 담고 있다. 세금을 아끼고, 연금계좌를 불리며, 부동산을 현금흐름으로 바꾸는 실질적인 전략을 통해 ‘퇴직 이후에도 돈이 들어오는 인생’을 가능하게 한다. 복리와 시간, 제도와 전략을 결합해 ‘일확천금’이 아닌 ‘일확연금’을 완성하는 방법을 이 책 한 권에 담았다.

[목 차]
  

서문

 

PART 1. 든든한 노후의 시작, 퇴직연금계좌

01. 잠든 퇴직연금계좌를 깨워라

02. 노후 자금 10억 원을 만드는 ‘복리의 마법’

03. 부동산 거지가 될 것인가, 현금 부자가 될 것인가

04. 연금 주식투자로 백만장자 되기

05. 운용 걱정 없이 알아서 해주는 연금투자, TDF

06. 연금계좌 투자도 미국 주식부터

07. 자산 배분으로 장기투자의 위험을 분산하라

08. 미국 배당주로 매달 월급 받는 효과 누리기

09. 세금 폭탄을 피하는 은퇴 절세 전략

10. 손쉽게 진행하는 퇴직연금 갈아타기

11. 거대 기관투자자, 국민연금은 어떻게 투자할까

12. 똑똑한 AI가 대신 굴려주는 퇴직연금

13. 장기투자 시에는 작은 수수료도 꼼꼼하게 체크하라

14. 복리 효과를 높이려면 연금계좌 주식 비중을 늘려라

15. 장기적립식 투자로 부리는 ‘증여의 마법’

 

PART 2. 평생 받는 노후 통장, 국민연금

01. 국민연금, 가입 기간이 ‘깡패’인 이유

02. 국민연금도 세금을 내나요

03. 월 60시간 이상 아르바이트한다면 반드시 가입하라

04. 연금이 줄어들어도 일찍 받으려는 사람들

05. ‘억대 유산’ 부럽지 않은 유족연금

06. ‘국민연금 재테크’가 뭐길래

07. 오늘날 65세 가장에게 필요한 연금 프로그램

08. 군대에서 국민연금을 불리는 법

09. 이혼해도 연금 걱정 없는 분할연금제도

10. 경력 단절 여성의 희망, 출산 크레디트

11. 연금 가입 기간을 늘리는 반환일시금 반납제도

12. 국민연금에 ‘자진해서’ 가입하는 사람들

13. 연금은 좋은데, 보험료 낼 돈이 없다면

14. 폐업했는데, 보험료를 계속 내야 하나요

15. 돈 더 받으려다 건강보험료 폭탄을 맞는다면

16. 갑자기 큰돈이 필요할 때, 실버론

17. 제2의 인생, 그러나 국민연금은 깎인다면

 

PART 3. 또 하나의 노후 재테크, 대체투자

01. 위험자산에서 필수 투자로, 비트코인

02. 다시 떠오르는 브라질 채권

03. 미국 주식을 뛰어넘어 ‘금값’ 된 금 투자

04. 매달 생활비를 벌고 싶다면 커버드콜 ETF

05. 소액으로 시작하는 부동산 투자, 리츠

06. ‘주식과 채권 사이’, 신종자본증권

07. 만 34세 이하라면 필수, 청년도약계좌

08. 고수익보다 안정적인 절세 전략, 저축보험

09. 개인연금보험으로 노후 대비를 완성하라

10. 필요할 때 미리 받는 종신보험 사망금

 

PART 4. 안정된 노후의 필수 선택, 주택연금

01. 주택연금으로 무노동 현금 손에 쥐기

02. 공시가로 ‘집값’을 정하는 건 손해일까

03. 주택연금도 건강보험료 폭탄을 맞을까

04. 만일을 대비해 중도 인출 한도를 설정하라

05. 빚이 있어도 주택연금에 가입할 수 있을까

06. 짧고 굵게 받는 ‘확정기간방식’ 주택연금

07. 저가 주택으로 연금 더 많이 받는 법

08. 처음에는 적게, 나중에 많이 받는 주택연금 활용법

09. 사망 이후, 주택연금은 어떻게 될까

10. 이사하면 주택연금도 늘거나 줄어들까

[본 문]
  

행복한 노후를 위해서는 지금부터라도 철저한 재테크 플랜이 필요하다. 직장을 떠나더라도 은퇴 이후 생활비를 보전해줄 현금흐름을 만들어야 한다. 부동산 경기가 흔들리면 모든 것이 무너지는 ‘하우스 푸어(house poor)’에서 벗어나 다양한 자산을 기반으로 튼튼한 노후를 설계해야 한다. 매달 차곡차곡 쌓이는 퇴직연금계좌를 이대로 방치해선 안된다.

〈한국경제신문〉은 2024년 4월부터 온라인 프리미엄 콘텐츠 ‘일확연금 노후부자’를 매주 연재하면서 주식뿐 아니라 채권, 예금, 파생상품, 부동산 등 각종 금융상품을 통한 자산관리 전략을 다뤘다. 그중에는 상장지수펀드(Exchange Traded Fund, ETF)로 퇴직연금계좌 수익률을 높이는 방법, 월 배당 펀드로 월급처럼 현금흐름을 창출하는 노하우, 세금 폭탄을 피하기 위한 다양한 절세 수단 활용법, 국민연금 혜택을 최대한 누리는 방법, 주택연금 활용법 등 여러 재테크 전략이 있다.

- 〈서문〉 중에서

 

전문가들은 연금계좌의 수익률을 끌어올리기 위해서는 원리금 보장에만 치우친 운용 방식에서 벗어나야 한다고 입을 모아 말한다. ETF는 일반 펀드보다 수수료가 저렴하고 매매가 쉽다. 2030 직장인이라면 연금계좌를 주식형 ETF 등 위험자산에 70%, 예·적금과 채권 등 원리금 보장형 상품에 30%를 넣는 비중으로 유지하는 방식을 추천한다.

지난 10년간 꾸준히 우상향한 미국 나스닥 지수에 투자하는 ETF, 성장 기대가 큰 베트남이나 인도 등 신흥국에 투자하는 ETF, 국내 주식시장에 투자하는 ETF로 3분의 1씩 나눠 투자하는 전략도 좋다. 연금계좌에서는 인버스와 레버리지 등 파생상품을 활용해 변동성이 큰 상품에는 투자할 수 없다. 40~50대부터는 안전자산 비중을 늘려서 균형 잡힌 포트폴리오로 현금흐름을 창출할 수 있는 구조를 만드는 것이 중요하다. 50대에는 거꾸로 위험자산 비중을 30%로 낮추고, 안전자산을 60%로 높이는 전략을 추천한다.

- 1부 1장. 〈잠든 퇴직연금계좌를 깨워라〉 중에서

 

‘게으른 투자자를 위한 상품’이라고 해서 TDF의 수익률이 낮은 것은 절대 아니다. TDF는 전 세계 주식과 펀드에 분산투자하는 방식으로 안정성과 고수익을 동시에 추구한다. 금융투자협회에 따르면 국내에 출시된 TDF 상품 265개의 2년 평균 수익률(2025년 5월 말 기준)은 19.81%로 국내 주식형 펀드(0.48%)보다 19.33%p 높았다. TDF는 2016년 4월 국내에 처음 출시된 이후 2022년(-14.8%)을 제외하면 매년 원리금 보장 상품보다 월등히 높은 수익률을 냈다. 2018년 이후 2024년까지 연평균 수익률은 8.1%다.

- 1부 5장. 〈운용 걱정 없이 알아서 해주는 연금투자, TDF〉 중에서

 

정리하면 연금 수령 1~10년 차까지는 퇴직소득세율의 70%, 11년 차 이후는 퇴직소득세율의 60% 세율이 적용된다. 절세 효과를 극대화하려면 연금 수령 10년 차 이전에는 연금 수령액을 최대한 적게 설정하고, 11년 차 이후부터 연금 수령액을 늘려야 한다는 뜻이다. 연금 수령 연차는 수령 개시일 기준이 아니라 실제로 연금을 받았는지, 아닌지로 따진다. 1~10년 차일 때 적은 금액이라도 연금을 수령해야 수령 연차가 지나는 것으로 본다는 의미다.

- 1부 9장. 〈세금 폭탄을 피하는 은퇴 절세 전략〉 중에서

 

그렇다면 이렇게 가성비 좋은 국민연금의 가입 기간을 최대한 늘리는 방법은 무엇일까. 가장 먼저 고려해볼 것은 ‘임의가입’이다. 국민연금 임의가입은 국내에 거주하는 18세 이상 60세 미만 국내 거주자 중 소득이 없어 가입자가 될 수 없는 사람이 본인 선택에 따라 가입하도록 만든 제도다. (중략) 2025년 6월 기준 국민연금 임의가입을 통한 연금보험료는 최소 월 9만 원 이상으로 최대 월 55만 5,300원까지 낼 수 있다. 국민연금이 발표한 2025년 예상 연금 월액표에 따르면 최소 가입 기간인 10년간 9만 원씩 납입하면 연금 수령 개시 후 월 20만 5,980원을 받을 수 있다. 반면 최대 금액인 55만 5,300원을 10년간 납입해도 월 수령액은 46만 6,420원에 그친다. 보험료는 6배 넘게 더 냈는데 연금 수령액은 2배 정도밖에 늘지 않는 셈이다. 가성비만 보면 9만 원을 내는 것이 좋아 보인다. 하지만 앞서 언급했듯 국민연금 보험료를 최대 상한으로 내더라도 낸 돈보다는 받을 돈이 1.6배에 달할 정도로 국민연금은 수익비가 높은 노후 준비 수단이다. 개인연금 등 사적 연금의 수익비가 1배라는 점을 감안하면 훨씬 후한 혜택으로, 형편이 허용된다면 최대한 납입 금액을 올려 최대한 많은 연금소득을 확보하는 것이 안정적인 노후로 이어질 수 있다.

- 2부 1장. 〈국민연금, 가입 기간이 ‘깡패’인 이유〉 중에서

 

이 직장인은 군복무추납 덕분에 65세부터 매달 받을 연금액이 월 28만 6,680원에서 월 34만 6,920원으로 늘어나게 된다. 20년간 국민연금을 받는다고 가정하면 군복무추납을 하지 않을 때보다 1,445만 7,600원을 더 받게 된다. 2년 복무 기간에 대해 추납한 보험료(648만 원)의 2.2배를 받는 셈이다. 추납에 더해 크레디트까지 더하면 2년이 넘는 가입 기간을 늘릴 수 있으니 군복무의 노후보장 효과는 쏠쏠한 셈이다.

- 2부 8장. 〈군대에서 국민연금을 불리는 법〉 중에서

 

커버드콜 ETF는 시세차익보다는 매달 생활비가 필요한 은퇴자에게 제격인 상품이다. 미래의 주가상승분을 포기하고 지금 높은 수준의 분배금을 받는 구조이기 때문이다. 최근에는 커버드콜 전략이 진화하면서 주가상승분도 일부 누릴 수 있게끔 진화하고 있다. 하지만 커버드콜 ETF 자체가 원금 보장 상품이 아닌 데다 너무 높은 분배율은 결국 원금을 깎아 분배금을 줄 위험성도 있는 만큼, 전문가들은 꼼꼼히 상품 구조를 살펴야 한다고 조언한다.

- 3부 4장. 〈매달 생활비를 벌고 싶다면 커버드콜 ETF〉 중에서

 

이런 국민연금의 한계를 보완하기 위해 정부는 ‘3층 연금 구조’를 마련했다. 기초생활을 보장하는 국민연금(1층)에 더해 퇴직연금(2층), 개인연금(3층)을 통해 안정적이고 여유 있는 노후 생활을 준비할 수 있도록 한 것이다. 직장인이라면 의무적으로 적립되는 퇴직연금과 달리 개인연금은 본인 재량에 따라 상품에 가입할 수 있다.

- 3부 9장. 〈개인연금보험으로 노후 대비를 완성하라〉 중에서

 

국민연금과 달리 주택연금 수급액이 건강보험료에 영향을 주지 않는 이유는 국민연금은 ‘소득’인 반면, 주택연금은 ‘대출’의 일종이기 때문이다. 여기서 당황하는 독자들이 꽤 있을텐데, 주택연금이라는 제도명 안에 ‘연금’이란 단어가 붙어 있지만 주택연금은 엄연히 주택을 담보로 받는 대출이다. 다만 가입자가 생전에 갚을 필요가 없고, 해당 집에 계속 살기만 한다면 가입자와 배우자가 모두 사망할 때까지 매달 수십만 원에서 수백만 원의 현금을 받을 수 있기 때문에 연금으로 표현하는 것일 뿐이다.

- 4부 3장. 〈주택연금도 건강보험료 폭탄을 맞을까〉 중에서

 

주택연금에 가입해 매달 받는 수령액은 가입 시점에 고정된다. 나중에 집값이 올라도 주택연금 수령액은 오르지 않는다. 따라서 주택연금은 물가가 많이 오르면 오를수록 불리하다. 20년 전의 국내 물가와 현재 시점의 물가를 비교해보면 차이가 크다는 점에 누구나 동의할 것이다. 마찬가지로 20년 뒤에는 정도의 차이는 있을지라도 지금보다 물가가 높을 가능성이 크다. 20년 뒤에 받을 주택연금 수령액이 당장 다음 달 받을 주택연금 수령액과 액수는 똑같을지라도 물가를 고려한 실질적인 가치는 낮아질 것이란 의미다.

그렇다면 주택연금에 가입하지 말아야 할까? 물론 그렇지 않다. 주택연금은 가입자의 선택에 따라 초기에 많이 받고 나중에 적게 받을 수도 있고, 초기에 적게 받는 대신 시간이 갈수록 월 수령액이 늘어나는 유형을 택해 물가상승으로 인한 화폐가치 하락을 대비할 수도 있다.

- 4부 8장. 〈처음에는 적게, 나중에 많이 받는 주택연금 활용법〉 중에서