‘재테크 과몰입’에서 벗어나, 시간을 내 편으로 만드는 투자 전략

대한민국은 전 세계에서 손꼽히는 ‘재테크 과몰입 사회’다. 아침에 눈을 뜨면 미국 증시를 확인하고, 출근길에는 주식·부동산 관련 유튜브를 시청하며, 주말에는 투자 특강을 찾아다니는 사람들이 흔하다. 동네 호떡집 사장님조차 테슬라 주가와 레버리지 ETF를 이야기하는 시대다. 저자 채부심(채상욱)은 20년간 부동산과 주식 시장을 분석하며 이 현상을 누구보다 가까이에서 목격했다.

그는 이렇게 묻는다. “과연 이 과잉 재테크가 우리의 삶을 진정으로 나아지게 하는가?” 많은 이들이 자산 가격 변동에 하루하루 감정이 흔들리고, 투자 공부에 쏟아부은 시간과 에너지가 일과 가정을 잠식하는 상황에 놓인다. 이 책은 그 해답으로 ‘시간과 복리’를 제시한다. 단기 시세 차익을 노리는 매매가 아니라, 장기적으로 자산이 스스로 불어나는 구조를 만드는 것이 핵심이다. 주식, ETF, 연금, 디지털 자산 등 다양한 자산군을 다루지만, 중심에는 ‘지속 가능한 현금 흐름을 만드는 전략’이 있다. 저자는 투자에 쓰는 시간을 줄이고, 현업과 삶의 균형을 지키면서도 자산이 성장하도록 돕는 구체적 방법을 제시한다. 이러한 접근은 단순한 투자 기술서가 아니라, 재테크 번아웃에 시달리는 이들이 삶을 회복하고 장기적인 재정 안정을 찾는 ‘마음의 안전장치’이기도 하다.

[목 차]
  

프롤로그 04

 

Chapter 1. 한국은 재테크 과몰입 사회

01 한국인은 투자가 제2의 직업? 014

02 그럼에도 ‘이런’ 재테크를 해야 하는 이유 031

03 노후를 위해 필요한 자산은 5억 4,000만 원? 039

04 3억 원만 있어도 부자인데, 30억 원이 있어도 부자가 아니라는 사람들 049

05 저성장 국가의 국민은 투자 관점을 달리해야 한다 057

06 외화 자산에 장기 투자를 당장 시작해야 하는 이유 064

 

Chapter 2. 달러 자산을 사라

01 ‘돈’으로 ‘자산’을 산다는 것 072

02 저성장 시대의 자산 투자 방법 082

03 고배당 ETF와 주식으로 소득부터 높여라 086

04 방향이 맞다면 절반은 성공한다, 월 소득에 집중하라 098

05 채부심의 배당 투자 제안 103

06 ETF 투자 가이드 111

 

Chapter 3. 해외 ETF 투자로 노후 준비를 완성하라

01 미국의 지수 ETF로도 주식 투자 충분하다 118

02 S&P 500 기반의 지수형 ETF 비교 124

03 나스닥 기반의 지수형 ETF 비교 128

04 레버리지 ETF를 절대 하지 말아야 하는 이유 133

05 ‘목표일 펀드’의 개념과 생애 주기 투자 방법 141

 

Chapter 4. 주식은 안 하는 것이 낫다?

01 투자와 위험 그리고 수익률 150

02 주식 공부가 투자 수익을 높여주지 않는다 160

03 장투냐 손절이냐 그것이 문제로다 167

04 관심 종목을 업종별이 아니라 ‘성격별’로 정리하라 177

05 지속 성장 기업의 주식만 사서 잠들라, 다른 걸 사서 잠들면 큰일 난다 185

 

Chapter 5. 부동산, 어떻게 해야 하나?

01 달러 표기로는 3년간 -40% 하락한 것이 한국 부동산 194

02 주거비의 개념과 주택 가격 전망 200

03 성장주 투자와 아파트 투자가 같은 이유 206

04 소액 갭 투자를 하지 말아야 하는 이유 210

05 이사를 갈까, 매매를 할까, 월세 살고 주식을 할까 215

 

Chapter 6. 연금 전략

01 연금제도 완벽히 이해하기 222

02 국민연금을 드는 게 나아요, 안 드는 게 나아요? 227

03 퇴직연금을 운영하라 232

04 연금저축 하지 마라 243

 

Chapter 6. 피크아웃 코리아, 생존 전략

01 피크아웃이 온다 252

02 외화 자산 투자는 매국 행위? 257

03 연금 피크아웃도 머지않았다 262

04 일본의 잃어버린 30년이 한국에 펼쳐진다면 대비가 되어 있는가? 266

 

부록 이재명 시대, 자산 시장 대전환 실전 가이드 272

[본 문]
  

재테크 과잉적 삶에서 찾아오는 번아웃을 해소하려면, 나날이 돈에 쫓기는 기분에서 벗어나서 이 문제를 완전히 해결하려면 그간 해온 관성적인 재테크 습관에서 벗어나야 한다. 어쩌면 지금까지 독자 여러분이 한 것은 노후를 잘 대비하는 것이 아니라, 오히려 30~50대를 너무 혹독하게 사느라 삶의 많은 부분을 놓치거나 몸을 혹사해서 나중에 병을 얻어 노후가 더 힘들어질 가능성이 높은 인생일 수도 있다. - 29p 한국인은 투자가 제2의 직업?

 

많은 사람이 재테크라고 하면 ‘자산’을 형성하는 데만 집중하고 현금 흐름을 크게 신경 쓰지 않는다는 점을 지적하고 싶어서다. 그러나 자본주의에서 제품과 서비스를 사는 데 자본이 필요하고, 그 제품과 서비스 중 어떤 것들을 사고파느냐가 우리네 인생이라고 한다면, 자산을 사면서 다른 것을 사지 못하는 인생보다는 양쪽의 밸런스를 균형 있게 추구해야 재밌고 행복한 인생을 살 수 있을 것이다. - 38p 그럼에도 ‘이런’ 재테크를 해야 하는 이유

 

이러한 부자 담론에서 사라진 것은 ‘시간’이며, 이 시간에 대한 개념만 잘 정립한다면 노후 준비든 은퇴 이후의 삶이든 그렇게 걱정할 것이 없다. 오히려 나는 60대에 10억 원을 모은 사람보다, 30대에 1억 원을 모은 사람이 더 부자라고 생각한다. 이는 그가 실제로 시간을 많이 가졌기 때문이기도 하고, 같은 시간을 더 효과적으로 활용한다면 미래가 어떻게 될지는 아무로 모르기 때문이다. - 55p 3억 원만 있어도 부자인데, 30억 원이 있어도 부자가 아니라는 사람들

 

그러나 지금은 이를 넘어서 외화 자산(달러를 비롯한 외화를 기반으로 투자하는 자산. 따라서 ‘달러 자산’이라 통용하기도 한다.)과 원화 자산으로의 배분 전략이 필요한 시점이다. 왜냐하면 원화의 가치가 매년 가파르게 녹고 있어서다. 2024년 기준이 모두에 적용될 순 없지만, 지난 한 해만 12%의 통화 가치 하락이 존재했다. 환율이 오른 것이다. 그리고 2020년대와 비교하면 1,100원대에서 1,400원대를 유지하고 있음을 볼 때, 4년간 약 30% 수준의 환율 변화가 존재한다는 것은 엄청난 통화 가치 하락을 의미한다. - 62p 저성장 국가의 국민은 투자의 관점을 달리해야 한다

 

직접 외국에 나가 일을 해서 외화를 벌어 올 수도 있지만, 돈만을 외국으로 보내서 외국의 성장을 향유하는 시스템이 이미 시장에 존재한다. 주식이든 부동산이든 가상 자산이든 무엇이든, 한국의 성장이 아니라 외국의 성장에 자본만 보내서 과일을 따 먹듯 향유하면 될 일이다. 명목 성장률이 낮아진 2025년부터는 이를 무조건 시행해야 한다. 한 해 한 해 늦어질수록 외국으로 보낼 수 있는 돈의 양이 줄어들거나, 더 많이 필요해질 것이기 때문이다. - 68p 외화 자산에 장기 투자를 당장 시작해야 하는 이유

 

통상 성장기에는 사람들도 돈을 더 많이 쓰고, 기업들도 돈을 더 많이 벌기 때문에 자산의 가치가 빨리 올라간다. 이때의 투자는 자산의 가치 상승에 기대는 투자이며, ‘매각 차익’을 중요하게 생각하는 투자론이 일반적이다. 반면 저성장기에는 돈을 버는 속도가 느려지고 사람들도 소비를 줄이기 때문에 자산 가격이 크게 오르지 않는다. 그래서 이런 시기에는 자산을 사서 가격이 오르길 기다리기보다는 꾸준히 현금이 들어오는 투자가 중요해지는 법이다. - 82p 저성장 시대의 자산 투자 방법

 

그런데 해외 지수를 투자해야 하는 우리나라 투자자 입장에서 해외 지수형 ETF는 사실 두 가지가 존재한다. 첫째는 해외(미국) 지수 ETF 그 본체로, 직접 주식 계좌를 열어 해외 주식 매수 기능을 통해서 직접 ETF를 매입하는 형태다. 둘째는 한국인의 편의에 맞춰, 미국 지수 ETF를 그대로 추종하는 한국 증시에 상장된 ETF다. 이를 복제 ETF라고 부르겠다. 그렇다면 해외 ETF와 복제 ETF 중에서는 어떤 것을 사야 할까? - 119p 미국의 지수 ETF로도 주식 투자 충분하다

 

그런데 미국 주식은 지난 50여 년간 장기 평균 10%의 자산 상승을 이뤘다. 이런 미국 주식에 투자할 경우에 그 위력이 어떨지 생각해 보면 좋겠다. 장기 평균 10%의 자산에 넣어두고 퇴직을 했다면, 노후에 마당의 잔디를 깎고 맥주 마시면서 야구만 봐도 생활비 걱정 없이 안락하게 지낼 수 있을 것이다. - 158p 투자와 위험 그리고 수익률

 

그런데 기업을 공부하면 주식을 잘할 수 있으리라는 생각은, 마치 경제를 잘 공부하면 시장을 잘 알게 된다는 것과 같은 이치다. 투자는 투자고 경제는 경제고 기업은 기업이다. 따라서 개별 주식 투자를 위해서 개별 기업이나 산업, 기술 동향 등에 대해서 타이트하게 공부해야 한다고 가스라이팅 하는 주체들을 다 떠나라, 그들은 당신 인생에 도움 되지 않는다. - 166p 주식 공부가 투자 수익을 높여주지 않는다

 

그렇다면 “현재 서울 상위 20%의 주택이 아닌 경우에는 그 주택을 처분하고 다른 자산(주식이든 배당주든)에 투자하는 것이 낫냐?”는 질문이 나올 법하다. 나의 답은 당연히 “Yes”다. 극단적으로 말해서 ‘돈이 있으면 집은 많다.’라는 생각을 하고 있기 때문이다. - 204p 주거비의 개념과 주택 가격 전망

 

기본적으로 퇴직연금에 대해서 40대라면 DC형으로 결정하고 운영하도록 하자. DC형은 투자 운용을 ‘개인’이 하는 것이고, 개인의 투자 운용에 대한 성과를 개인이 모조리 수취할 수 있는 구조이다. 물론 40대에도 높은 연봉에 도전하고, 이직 등을 통해서 DB형 의 수익을 극대화하는 방향으로 가는 것도 틀린 것은 아니다. 공공 기관 등 연봉이 호봉으로 지정되는 기관에서는 DB를 베이스로 하는 것도 적합하다. 그러나 애초에 DB는 기업들이 제대로 운영하지 않으며, 사실상 예금에 넣어두고 방치하는 통에 물가 상승률만큼도 올라가지 못하고 오히려 원금을 실질로는 까먹는 결과를 만들기도 한다. - 241p 퇴직연금은 운영하라

 

종국에는 한국 역시 원화 해외 자산을 쌓아두고, 나중에는 원캐리 청산을 하는 상황이 되는 것이 유리할 수 있다. 물론 돈이 한국 본토에 있는 상황이 가장 좋겠지만, 저출산으로 인해서 피크아웃이 온다면 돈이라도 해외로 보내놓고 성장을 향유하는 것이 낫겠다. 물론 국내 자산을 0% 비중으로 두어선 안 되고, 밸런스를 맞춰야 한다. - 261p 외화 자산 투자는 매국 행위?

전인구 (전인구경제연구소 소장)

한국인들은 반도체, 조선, 콘텐츠 같은 현재 산업의 치열한 분야에서 1등을 찍지만 정작 자기 자신을 위한 미래 투자는 잘 하지 않는다. 노후를 준비하지 못하면 잠시 1등을 할 수는 있지만 완주를 할 수 없다. 인생은 100M달리기가 아니라 마라톤이다. 이 책은 우리가 어디에 투자해야 노후에 살아남을 수 있는지 잘 알려주고 있다.

 

이효석 (HS 아카데미 대표)

날카로운 분석과 깊이 있는 통찰로 세상을 바라보는 채상욱 대표는, 2년 전 『피크아웃 코리아』를 통해 대한민국이 직면한 구조적 현실을 누구보다 먼저 진단하며 문제의식을 던졌다. 이번 책에서는 개인 투자자의 관점에서 “이 험한 세상에서 우리는 어떻게 살아야 하는가?” 라는 질문에 대한 해답을 제시한다.

‘재테크’가 제2의 직업이 되어버린 시대. 3억만 있어도 부자라는데, 30억이 있어도 불안한 이 땅의 수많은 부업 투자자들에게 이 책은 조용히 말을 건넨다. 잠시 멈춰 서서, 재테크의 방향을 다시 생각해보라고. 『달러 자산 1억으로 평생 월급 완성하라』는 길을 잃은 투자자들에게 나침반이 되어줄 책이다.