시장의 추세를 보면 매매 타점이 보인다!

전설적인 트레이더 집단인 터틀 그룹의 트레이딩을 더한

일본 최고 차트 분석가 고지로 강사의 매매 전략!

추세 투자는 시장의 추세를 따라가는 방법으로 가격이 상승하거나 하락하는 추세가 나타날 때 이를 포착하고 거래하는 투자 전략이다. 그리고 전설적인 트레이더 집단인 터틀그룹 트레이딩의 핵심 전략 역시 시장의 추세를 따라 거래하는 것이다.

이 책의 저자인 고지로 강사는 일본 최고의 차트 연구가이자 트레이딩 기법 연구가다. 저자는 독창적으로 개발한 ‘이동평균선 대순환 분석’과 ‘대순환 MACD’를 통해 투자자들이 추세 투자를 하면서 안정적으로 목표하는 수익을 쟁취할 수 있도록 한다. 이 책에서 저자는 전설적인 트레이더 집단인 터틀그룹의 트레이딩 규칙에 더해 진일보한 매수·매도 기법을 통해 최고의 추세 투자를 보여주고 있다.

투자자들은 이 책을 통해 터틀그룹의 트레이딩, 저자가 개발한 방법. 두 투자법의 장점을 살려 자신만의 트레이딩 규칙을 세워 실전에 적용해볼 수 있다. 터틀그룹의 자금관리와 리스크관리를 적용하고, 진입에 관해서는 저자의 이동평균선 대순환 분석과 대순환 MACD 기법을 쓰는 것이다.

두 가지 기법은 일본에서는 수만 명의 트레이더들이 극찬하고 실천하고 있는 투자법으로 투자자들이 상승장과 약세장 등 시장의 상황에 흔들리지 않고 일관된 수익을 올릴 수 있도록 한다. 국내에서도 강환국 작가가 “투자자들이 시장 변동과 추세에 더욱 유연하게 대응할 수 있도록 돕는 책”이라고 말하며 이 책의 의미를 높게 평가했다.

[목 차]

 

프롤로그: 거북이를 키우듯 트레이더도 양성할 수 있다

 

1부 터틀 기법으로 보는 추세추종 마스터

 

1장 매수가 유리한가 매도가 유리한가

트레이딩에서 에지란

트레이딩은 확률의 비즈니스다

승리의 방정식으로 도출하는 TE와 기댓값

RR비율과 승률의 관계

승률 100%는 없다

V 트레이더를 목표로 하자

 

2장 변동성을 피하는 자금관리

파산하지 않는 것이 대전제다

■ 칼럼: 파산 확률

파산하지 않기 위한 자금관리

터틀 그룹의 자금관리 방법

1회당 적정 거래량, 유닛

■ 칼럼: 유닛 계산 예

리스크 분산과 종목 분산

 

3장 손실을 최소화하는 리스크관리

트레이딩에서 리스크는 필수다

손절매 라인을 결정하는 방법

 

4장 트레이딩 에지를 찾는 방법

매수 유리, 매도 유리 국면을 찾자

트레이딩 에지를 찾을 수 있는 주요 지표

이동평균선 대순환에 주목하자

■ 칼럼: 인지 편향

 

5장 진입 규칙

터틀 그룹의 진입 규칙

대순환 분석을 활용한 진입 규칙

■ 칼럼: 터틀은 규칙을 어떻게 만들었나

 

6장 청산 규칙

수익을 확정하는 청산 규칙

손실을 잘라내는 청산 규칙

트레일링 스탑

■ 칼럼: 터틀 그룹의 청산 규칙

 

7장 이익을 극대화하는 피라미딩 규칙

터틀 그룹의 1/2N 추가 규칙

터틀 그룹의 1N 추가 규칙

물타기와 피라미딩

롱-숏 전략

 

8장 시장의 선택과 종목 분석 규칙

터틀 그룹이 제외한 트레이딩 대상

기본적 분석의 장단점과 활용

기술적 분석의 장단점과 활용

 

9장 V 트레이더를 향해: 준비 편

V 트레이더로 가는 3단계

V 트레이더에게 필수적인 세 가지 조건

자신만의 트레이딩 모델을 찾자

 

10장 V 트레이더를 향해: 실천 편

자신의 트레이딩 내용을 기록하자

자신만의 트레이딩 규칙을 만들자

규칙을 정기적으로 점검하고 업그레이드하자

 

2부 대시세는 대순환에서 나온다

 

11장 이동평균선 대순환 분석

자신만의 진입 규칙이 필요하다

이동평균선의 기초

이동평균선 대순환 분석이란

배열 상태로 현재의 국면을 파악한다

기울기로 추세의 강도를 읽는다

간격으로 추세의 지속성을 확인한다

국면별 기본 전략

띠로 대국면을 읽는다

이동평균선 대순환 분석으로 매매 타이밍을 포착한다

이동평균선 대순환 분석에서 주의할 점

이동평균선 대순환 분석으로 알 수 있는 네 가지 핵심 포인트

국면 변화는 어떻게 이뤄지나

진입 타이밍을 앞당기는 방법

 

12장 대순환 MACD 마스터

이동평균선의 수렴과 확산을 분석하는 지표, MACD

MACD를 구성하는 세 가지 요소

MACD를 제대로 활용하는 방법

이동평균선 대순환 분석의 진화형, 대순환 MACD

V 트레이더를 향해

 

에필로그: 무엇을 위해 투자하는가

 

[본 문]

 

이 책에서는 터틀 그룹 트레이딩의 모든 것을 소개한다. 나아가, 시간의 흐름에 따라 변화한 시장에 맞춰 그들의 기법을 업그레이드한 나의 기법도 함께 소개한다. 이를 바탕으로 독자가 자신의 규칙을 만들도록 이끄는 것이 이 책의 가장 큰 목적이다. 트레이더 한 사람 한 사람은 자본금도 다르고 성격도 제각각이다. 따라서 이기기 위해서는 타인의 기법이 아니라 직접 만든 ‘자신만의 규칙’이 필요하다. 하지만 이 작업은 결코 만만치 않다. 이 책에서는 일종의 모범으로서 터틀 그룹의 규칙을 제시하고, 그것을 개별화하여 자신만의 규칙을 만들어내는 방법을 소개했다. 구체적으로는 터틀 그룹의 트레이딩 규칙에서 자금관리와 리스크관리를 채용하고, 진입에 관해서는 나의 규칙을 적용했다.

- 프롤로그 중에서 -

 

그 한 가지가 바로 트레이딩 에지(Trading Edge,) TE다. 에지는 일반적으로 ‘우위성’을 의미한다. 트레이딩에서는 가격이 변하는 와중에 ‘확실히 매수가 유리하다’ 또는 ‘확실히 매도가 유리하다’라고 할 때 ‘에지가 있다’라고 표현한다. 한마디로, 트레이딩에서의 급소를 말한다. (…) 가격은 한자리에 가만히 있는 경우는 아주 드물고 대부분 시간 동안 오르고 내리기를 반복한다. 특정 시점에 가격이 오를 확률과 내릴 확률은 통상 5:5다. 그런데 가끔은 매수 또는 매도 쪽으로 확연히 기울어지는 국면이 나타난다. 대표적인 예로 추세가 발생하는 국면을 들 수 있다. 상승 추세에서는 확실하게 매수가 유리하다. 이때는 당연히 ‘매수’로 진입해야지 매도로 진입해서는 안 된다.

- 1장 〈트레이딩에서 에지란〉 중에서 -

 

터틀 그룹은 1회당 거래량을 한 번의 트레이딩에서 취해도 좋을 리스크(트레이딩 자금의 1%에 해당하는 리스크)에 맞춰 정하고, 그것을 1유닛이라고 불렀다. 터틀 그룹의 유닛 계산법은 다음과 같다.

① 트레이딩 자금의 1%를 구한다.

· 트레이딩 자금×0.01 = A

② 그 종목을 최소 거래단위로 트레이딩할 때 해당하는 리스크를 계산한다.

· 거래단위×ATR = B

③ A를 B로 나눈다(거래단위에 따라서 반올림한다).

· 유닛 = A÷B

- 2장 〈1회당 적정 거래량, 유닛〉 중에서-

 

가격은 물결치면서 상승하고 물결치면서 하락한다. 그 물결의 폭을 노이즈라고 하며, 추세는 언제나 노이즈를 동반한다. 손절매 라인이 그 노이즈에 걸리면 일시적인 하락에 손절매 주문이 실행되고 만다. 한편 추세가 반전했다면 재빨리 포지션을 청산해야 한다. 이런 점을 고려할 때 적적한 손절매 라인은 노이즈 바깥쪽, 즉 노이즈의 최대 진폭에 가까운 지점에 설정해야 한다. 그러려면 먼저 노이즈의 폭을 알아야 한다. (…) 터틀 그룹은 다양한 종목으로 조사한 결과, 노이즈 중에서 직전 고가에서 현재 저가까지의 폭이 평균적으로 ‘2ATR 이하’라는 점을 발견했다. 터틀 그룹이 손절매 라인을 ATR의 2배로 설정한 이유가 바로 이것이다.

- 6장 〈손실을 잘라내는 청산 규칙〉 중에서

 

상승 추세가 발생할 때는 3개의 이동평균선에 ‘어떤 특징’이 보인다. 이 특징을 명확하게 하기 위해 주목할 포인트는 3개 이동평균선의 배열 순서와 기울기, 그리고 간격이다. 우선 배열 순서를 보자. 3개 선의 배열이 위에서부터 ‘단기선/중기선/장기선’으로 되어 있다. 배열을 보면 현재의 국면을 알 수 있다. 그다음, 기울기를 보자. 3개 선의 기울기가 모두 위로 향하고 있다. 기울기를 보면 추세의 강도를 알 수 있다. 마지막으로 간격을 보자. 순조롭게 가격이 뻗어가는 동안에는 이동평균선과 이동평균선 간의 간격이 서서히 넓어진다. 간격을 보면 추세의 지속성을 알 수 있다. 이처럼 이동평균선 3개의 배열 순서, 기울기, 간격에 주목함으로써 매수 또는 매도에 유리한 국면을 찾는 방법이 이동평균선 대순환 분석이다.

- 11장 〈이동평균선 대순환 분석이란〉 중에서

 

대순환 MACD는 이동평균선 대순환 분석의 진화형이다. 이동평균선 대순환 분석이 초보 트레이더도 알기 쉬운 지표라면, 대순환 MACD는 상급자를 위한 지표다. 이동평균선 대순환 분석은 커다란 추세를 확실히 붙잡는 것을 목표로 하지만, 대순환 MACD는 커다란 추세는 물론 작은 추세도 놓치지 않는 것을 목표로 한다. (…) 대순환 MACD를 사용하여 국면의 변화를 예측하면, 속임수에 걸릴 확률을 줄이면서 진입할 수 있다.

- 12장 〈이동평균선 대순환 분석의 진화형, 대순환 MACD〉 중에서