실전 투자자를 위한 데이터의 모든 것. 데이터가 투자를 성공시킨다. 투자의 기초는 데이터. 근거 자료 없이 주장을 남발하는 투자 안내서는 위험하다. 주식, 금리, 환율, 부동산 등 자산가격의 장기추이를 토대로 현재와 미래를 위한 투자결정을 하라! 시장의 수익률을 예측하고, 개인 투자자의 한계를 뛰어넘는 유일한 방법은 장기 투자 데이터를 꼼꼼히 분석하고 살펴보고. 향후 미래를 예측하는 것이다. 신성호 IBK투자증권 사장이 [투자의 기초 웨어 투 인베스트]를 26일 출간했다. 저자는 30년 가까이 리서치 분야에서 일해 온 '베테랑 애널리스트' 출신으로, 환율, 금리, 부동산, 유가 등 다양한 경제변수를 고려해 시장의 미래를 읽는 '증시 고수'이다. 이 책은 어디에 투자할까(where to invest)를 결정하는 '투자의 기초' 안내서이다. 주가, 부동산, 금리, 환율 등락에 따라 천국과 지옥을 오가는 투자자, 금융업자, 투자를 안내할 애널리스트 등과 같은 실전 투자가들과 투자의 지식을 쌓을 학생들이 필요한 책이다. 또한 정부정책 입안자들이 거시경제의 변동과 그 속에서 각 경제 요인들의 장기구조를 분석하여, 경제 중장기 정책을 세울 때 도움이 된다. 경기 순환을 콘드라티예프 순환으로 꽤 뚫어 보면, 불황에서도 호황의 희망을 낙관하며 전망할 수 있다는 것이다.

제1장 경제 1. 국가별 성장률 장기전망 2. 주기적으로 반복되었던 경제순환 사이클Cycle 3. 세계경제 불안 요인 4. 1929년 대공황과 미국경제 5. 한국경제에 부담 요인 6. 유가와 경제 7. 성장률과 순이익 8. 짧은 기업수명 9. 활성화된 선진국의 벤처Venture 자금조달 10. 중국경제 이슈 11. 은퇴 이후 생활비용 12. 8%를 위한 집값상승? 13. 부동산 중심으로 구성된 한국의 자산 제2장 자산의 속성 1. 투자가가 반드시 확인하여야 할 의문점 2. 결단이 필요했던 순간들 3. 어느 쪽에서든 투자기회 발생. 포트폴리오Portfolio 구성으로 기회 포착 4. 합리적 수준에서 시작하지만 투기로 인해 폭등?폭락과정을 겪는 자산가격 5. 투기의 후유증인 한은의 금 매입과 자원개발 사례에서의 교훈 6. 동시에 진행되는 자산가격 동조화와 차별화 7. 결단의 중요성1 - 상황변화를 한꺼번에 반영하는 자산가격 8. 변화하는 자산 선호도 9. 투자기간은 넉넉하게 10. 국가별 소득수준과 자산가격 제3장 금리 1. 금리수준 결정 요인 2. 상황 논리에 순응하는 금리 3. 테크니컬Technical하게 등락하는 금리 4. 금리의 기술적?기본적 요인을 동시 고려 5. 금리의 계절성 6. 해외 쇼크의 금리 영향 7. 금리추론의 조정과정 사례 8. 금리상승 대응 관련 사례 9. 금리를 결정하는 자금수요와 공급 10. 일본 사례에서 본 우리 금리의 장기전망 11. 대공황 이후 미국금리 추이 12. 과거 금리상승 기간 중 중기와 단기 금리상품의 성과 13. 투자기간과 신용도에 따른 금리격차 14. 채권투자 대상 기업 점검 15. 환율을 감안하여 해외 금리상품에 투자 제4장 주식 1. 이익방향을 중시하는 주가 2. 금리와 주가 3. 주가에 대한 영향은 이익이 금리보다 큰 듯 4. 이익과 금리로부터 동시에 영향 받는 주가 5. 결단의 중요성2 - 추세전환 초기에 큰 폭으로 등락한 주가 6. 주가상승 과정에서 투자기준의 변화 및 대응 7. 성장률 수준보다 방향을 중시하는 주가 8. 외국인 매매가 주가방향을 결정짓나? 9. 외국인이 중시하는 투자지표는? 10. 해외 쇼크와 주가 11. 이익과 기술적 분석의 접목 12. 기술적 분석을 리스크Risk 측정에 활용한 사례 13. 주도 주식의 변천 사례 14. 개별종목 15. 펀더멘털Fundamental에서 크게 벗어난 종목은 결국? 16. 개별종목 주가평가 과정 17. 해외주식 투자는 어떤 관점에서? 18. 기업공개와 기업주의 양식 제5장 환율 1. 동반 등락하는 각국 환율 2. 달러인덱스에 연동된 원/달러 3. 미국경제 상황별 달러가치 4. 달러가치로부터 영향 받는 미국 기업이익 5. 미국금리의 달러가치에 대한 영향은 제한적 6. 해외 쇼크가 발생하면 원/달러 절하 7. 해외 쇼크 시 외국인 자금 동향 8. 인과성 높은 원/달러와 한국 경상수지 9. 인과성 높은 원/달러와 한국 상품수지 10. 큰 폭의 흑자로 인해 경쟁국가 대비 불리한 원/달러 환율 추이 11. 금리의 원/달러에 대한 영향은 제한적 12. 원/달러와 한국과 미국 간 금리격차 13. 한국과 미국 간 금리 비동조화 기간의 환율 14. 불황형 흑자기간 중 환율절상 15. 주요 관심국가의 경상수지와 환율 16. 엔저와 한국기업 이익 제6장 부동산 1. 상업용 건물의 수익성과 공급 2. 집값에 영향력이 매우 큰 주택공급 3. 소득과 연동성이 높은 주택가격 4. 금융부채가 늘 때 높았던 주택가격 상승률 5. 생각보다 덜한 금리의 주택가격에 영향력 6. 주택가격에 영향력은 주택공급 ] 소득 ] 금리 7. 미분양의 주 원인은 공급과다 8. 지역별 미분양 9. 물가방어 기능이 약화된 주택가격 10. 주택가격을 견인하는 전세가격 11. 높아진 주택보급률, 낮아진 집값상승률 12. 낮아지는 인구 및 가구증가율과 집값상승률 13. 가구 구성원 감소로 소형주택 선호 14. 노령화와 주택수요 15. 해외주택 가격