주식, 선물, 옵션, 통화의 새로운 거래방법을 마스터하는 비법을 알려준다!

능력 있는 거래자가 되려면 얼마나 많은 시간이 걸리고 얼마나 많은 비용이 들까? 어떤 원칙을 세우고, 어떤 방법을 사용하고, 거래 자금을 어떤 식으로 나누어양 할까? 처음에 무엇을 공부하고, 두 번째, 세 번째는 무엇을 공부해야 할까? 어떤 시장에서 거래하고, 수익은 어느 정도나 기대해야 할까? 세계적인 트레이더 알렉산더 엘더 박사가 이 책을 통해 주식 거래에 성공하는 비법을 알려준다.

 

저자는 성공적인 트레이딩에는 자제심, 위험 내성, 계산 능력 외에 세 가지(3M)이 더 필요하다고 조언한다. 이는 바로 정신(Mind), 기법(Method), 돈(Money)이다. 정신은 시장 노이즈 가운데서도 침착함을 잃지 않게 해주는 심리적 원칙을 만들고 이를 지키는 것이다. 기법은 주가를 분석하고 의사결정나무를 확립시켜주는 시스템이다. 돈은 어떤 거래든 리스크를 거래자본의 일부로 한정시키는 자금을 뜻한다.

 

20년간의 주식 거래와 강의 경험을 바탕으로 심리, 거래 전술, 자금관리 등 성공적인 주식투자 방법을 알려준다. 먼저, 주식 거래에 막 흥미를 느끼기 위한 초보자들을 위해 필수적으로 마스터해야 할 주제들을 이야기한다. 중요한 함정 앞에서 나타나는 위험 신호들을 설명하고, 성공의 외부적 장벽들과 효율적 시장 이론에 대한 비판을 다루고 있다. 또한, 주식 거래의 세 가지 핵심적인 측면(정신, 기법, 돈)을 다루고, 기록과 시간관리에 관한 명확한 지침들을 알려준다. 

이 책은 세계 각국에서 번역되었으며 이후 'for a living' 이라는 책 제목을 유행시켰을 정도로 큰 인기를 얻었던 『Trading for a Living』의 저자 알렉산더 엘더의 대표작이다. 주식, 선물, 옵션, 통화의 새로운 거래 방법을 마스터하도록 돕는 이 책은 저자의 거래일지를 공개해 여섯 차례의 실제 거래에서 이루어졌던 진입과 청산을 설명하고, 핵심적인 개념을 명확하게 정리해준 것이 특징이다. 이 책과 짝을 이루고 있는 <스터디 가이드>와 함께 읽으면 보다 유용하다.

[목 차]
  

프롤로그

 

1부 물가의 아기를 위한 금융 거래

1장 투자인가? 거래인가? 도박인가?

현명한 투자자

현명한 거래자

효율적 시장 이론 / 가격이란 무엇인가

현명한 도박꾼?

2장 어떤 시장을 거래해야 하는가

주식

선물

옵션

3장 첫 번째 단계

성공을 가로막는 장벽

거래비용이라?! / 수수료 / 체결오차 / 부대비용

장비를 갖추자

자본 규모 / 하드웨어와 소프트웨어 / 데이터

분석과 거래

기본적 분석 / 기술적 분석 / 매수 및 매도 시점

 

2부 성공적인 거래를 위한 세 가지 M

4장 정신-자제심으로 무장한 거래자

시장을 돌아다니는 몽유병자

중개인을 탓한다 / 전문가를 비난한다

예기치 않았던 뉴스에 불평을 터뜨린다 / 소망적 사고

자기파괴 경향의 치료법

패자들의 모임 / 사업상의 리스크 vs 손실 / 전투

성숙한 거래자

규율 / 기록관리 / 전투를 위한 훈련

5장 기법-기술적 분석

기본적인 차트 해석

가격의 의미 / 캔들차트와 P&F차트 / 차트의 실제

지표: 다섯 발의 탄환

도구의 선택 / 이동평균 / 채널 / MACD 히스토그램 / 강도지수

/ 다섯 번째 탄환: 엘더-레이 / 사냥에 나설 준비가 되었는가

6장 거래

시스템 테스트

모의 거래

삼중 스크린 거래 시스템

상충하는 지표들 / 상충하는 시간 스케일 / 삼중 스크린의 원칙

/ 스크린 1 / 스크린 2 / 스크린 3

데이 트레이딩

플로어 트레이더들이 주는 교훈 / 기관 데이 트레이더들이 주는 교훈

/ 데이터 수집 / 심리의 문제 / 시장의 선택에 관하여 / 분석과 의사결정

/ 스크린 1 / 스크린 2 / 스크린 3

/ 데이 트레이딩, 하루를 넘길 것인가 말 것인가

/ 개장 가격 범위 돌파 / 일일 계획

임펄스 시스템

진입 / 청산 / 시장 온도계

거래의 청산

가격 목표점으로서의 채널 / 보호적 손실제한주문

/ 안전영역 기법 / 샹들리에 출구 전략

무엇을 거래해야 하나

주식 / 옵션 / 선물

7장 자금관리 원칙

계산에 능해야 한다

사업상의 리스크와 손실

손실은 일정한 비율을 넘는 피해다: 2퍼센트 원칙과 6퍼센트 원칙

치명적 손실을 피하기 위한 2퍼센트 원칙

어떤 거래든 손실을 거래 계좌에 있는 자본의 2퍼센트로 제한하라

선물: 거래에 적합한 시장들

연속적인 손실을 피하기 위한 6퍼센트 원칙

계좌 총액이 지난달 말보다 6퍼센트 이상 감소하면 그달의 나머지

기간 동안 거래를 중단하라

포지션 규모

자금관리 기법의 단계

 

3부 나의 트레이딩 룸으로 오라

8장 체계 잡힌 거래자

거래 스프레드 시트

자본곡선

거래일지

행동계획

9장 직업으로서의 거래

자제와 겸손

자제심을 갖춘 거래자의 10가지 특징

시간관리

ABC 등급 시스템으로 시간관리 하기

의사결정나무

거래 계획의 설계

초보자, 준전문가, 전문가

초보자 / 준전문가(노련한 아마추어 혹은 중급거래자) / 전문가

프로가 되는 길

10장 나의 트레이딩 룸으로 오라

나의 거래일지 중에서

거래 1. CSCO(롱 포지션) / 거래 2. GX(롱 포지션)

/ 거래 3. PG(롱 포지션) / 거래 4. IMPH(롱 포지션)

/ 거래 5. OCA(숏 포지션) / 거래 6. EBAY(숏 포지션)

 

에필로그: 이제 당신 차례다

감사의 말

참고문헌

저자 소개

[본 문]
  

성공적인 트레이딩에는 자제심, 위험내성, 계산 능력 외에 세 가지(3M)가 더 필요하다. 정신(Mind), 기법(Method), 돈(Money)이다. ‘정신’은 시장 노이즈 가운데서도 침착함을 잃지 않게 해주는 심리적 원칙을 만들고 이를 지키는 것이다. ‘기법’은 주가를 분석하고 의사결정나무를 확립시켜주는 시스템이다. ‘돈’은 어떤 거래든 리스크를 거래 자본의 일부로 한정시키는 자금관리를 뜻한다. 잠수함을 한번 생각해보자. 잠수함은 많은 격벽으로 나누어져 있기 때문에 일부가 침수되더라도 물에 가라앉지 않는다. 당신도 이런 식으로 계좌를 관리해야 한다.

- ‘프롤로그’ 중에서

 

뛰어난 분석가가 되는 것은 힘들다. 하지만 뛰어난 거래자가 되는 것은 더욱 힘들다. 초보자들은 종종 자신이 똑똑하고 컴퓨터를 다룰 줄 알고 하는 일마다 줄곧 성공해왔기 때문에 주식으로 쉽게 돈을 벌 수 있다고 믿는다. 당신은 성능 좋은 컴퓨터를 구입할 수 있고 나아가 검증된 거래 시스템을 구입할 수도 있다. 하지만 이것만으로 돈을 버는 일은 다리가 하나뿐인 삼발이 의자에 앉는 일과 비슷하다. 나머지 두 다리는 심리와 자금관리다.

- 1부 ‘물가의 아기를 위한 금융 거래’ 중에서

 

우선 자신에게 가장 잘 맞는 시간 스케일을 고른다. 당신은 이 시간 스케일의 차트로 거래를 하며 이 차트를 중간 차트라고 부른다. 그리고 장기 차트에서 추세추종 지표를 이용하여 롱 포지션을 취할지 숏 포지션을 취할지, 아니면 물러나 있을지 전략적 결정을 내린다. 물러나 있는 것도 적절한 선택이 될 수 있다. 장기 차트에서 추세를 확인한 후 중간 스케일의 차트로 돌아가 오실레이터를 이용하여 장기 추세의 방향에서 진입 및 청산 시점을 찾아본다. 손실제한주문 가격과 이익 목표점을 결정하고 단기 차트로 바꿔 가능하다면 진입과 청산 시점을 미세 조정한다.

- 2부 ‘성공적인 거래를 위한 세 가지 M’ 중에서

 

프로는 눈을 가늘게 뜨고서 차트를 들여다보지 않는다. 좋은 거래 기회는 차트에서 나와 큰 소리로 외치는 법이다. “나 여기 있어요! 날 가져가라구요!” 차트를 뚫어지게 들여다보고 있어야 한다면 거래 기회는 없는 것이므로, 다음 주식으로 넘어가야 한다. 뛰어난 포지션 트레이더나 이 문제에 있어 경험이 많은 트레이더는 도전 대상이 아니라 돈을 찾는다.

- 3부 ‘나의 트레이딩 룸으로 오라’ 중에서