국제도시 개경에 화려한 팔관회가 열리는 날, 후는 고려 최대상단인 예씨가의 외동딸 동애를 곤경에서 구해내고 마음을 뺏긴다. 공민왕의 밀사가 된 아버지를 따라 명나라를 향한 형제 후와 찬은 바다호랑이, 손시제 해적단에게 생사가 갈리는데... 큐슈의 해적마을, 손시제의 위협과 조롱을 견디며 고려와 중국 포로들 틈에서 살아남기 위해 해적이 된 후. 분노를 감춘 그에게 밀림의 무당노파 쿠로하는 황금 호아테의 존재를 알려준다. 첫 출정식, 고려땅을 밟은 후와 수군이 된 찬은 서로의 존재조차 모르고 바다에서는 나포된 예씨상단의 배에 동애가 잡혀 있다. 해적들마저 공포에 떨게 한 바다의 도시, 월량보주의 중국 여해적 해관음은 손시제를 공격하고 바다 위의 권력이 흔들리자, 후는 황금 호아테를 선택한다. 해왕단을 일으킨 후는 바다의 제국을 꿈꾸며, 푸른 늑대의 보물을 손에 쥐려 해관음의 본거지 등주로 향하는데... 술탄의 궁궐을 장식할 도자기전쟁에 뛰어든 동애, 백발의 최 만호, 최영의 신임을 얻어 해적소탕에 칼을 뽑은 찬. 그리고 해적이 되기를 자청한 고려인들의 사라진 희망을 찾으려는 후. 혼돈의 원명 교체기. 역사가 기억한 단 한 명의 아름다운 해적, 후의 전쟁이 시작된다!