게을러도, 바쁜 사람도 꾸준히 수익 내고 자산을 지켜주는 마음 편한 퀀트 투자법

무작정 따라하기 X 퀀트 선구자 강환국이 뭉쳤다! 국내 최초 퀀트 투자 입문서

-사람의 감정을 최대한 배제하여 수십 가지 편향에서 자유로운 원칙 투자법

-계량 데이터만를 이용해 누구나 자신의 투자 아이디어로 전략을 만들고 검증이 가능

-투자에 어려움을 겪는 초보일수록 퀀트 투자로 입문해야 시장에서 생존 가능성 높아짐

누구나 지금 바로 전문가처럼 투자할 수 있는 강환국의 ‘진짜 돈 버는’ 전략 레시피

“퀀트 투자가 뭐예요?”

“퀀트가 좋다고 하는데, 도대체 어떻게 시작해요?”

“어떤 전략으로 퀀트 투자를 시작해야 저도 파이어족이 될 수 있을까요?”

대한민국 퀀트 투자 대중화를 이끈 강환국 저자는 16만 ‘할투’ 유튜브 구독자를 비롯해 독자들에게 수없이 많은 질문을 받는다고 한다. 사람들은 퀀트 투자가 ‘왜’ 좋은지는 알겠는데, ‘어떻게’ 배워서 투자할지 모르겠다며 어려움을 토로한다는 것이다. 그래서 그는 100만 투자 초보자에게 인정받은 ‘무작정 따라하기’와 힘을 합쳐 《퀀트 투자 무작정 따라하기》를 내어놓았다. 이 책은 퀀트 투자 최초의 입문서이며, 최고의 전략서라고 할 만큼 강환국의 투자 노하우로 꽉 채웠다. 주식투자를 잘 모르는 사람이거나 퀀트에 거부감이 있는 사람도 부담이 없다. 첫 페이지부터 하나씩 따라하다 보면 퀀트의 기본기와 주식투자 실력 모두 높은 수준까지 끌어올릴 수 있다. 퀀트 투자의 개념을 탄탄하게 잡은 뒤 자산배분으로 투자 손실을 제한하는 방법부터 배운다. 마켓타이밍에 대해 이해하며 한국과 미국 주식 종목 선정법을 습득해 마지막에는 나만의 ‘무작정 따라하기 퀀트 포트폴리오’를 만들 수 있다. 말 그대로 퀀트 투자의 A to Z를 온전히 담아내어 누구나 퀀트에 쉽게 입문할 수 있게 되었다. 무엇보다도 강환국이 말하는 ‘진짜 돈 버는’ 전략을 실어 둔 점이 돋보인다. 독자는 전략을 하나씩 백테스팅해보며 그 성과를 낱낱이 파헤칠 수 있다. 이점은 퀀트 투자의 백미다. 이제 남은 일은 하나뿐이다. 《퀀트 투자 무작정 따라하기》를 읽은 후 나만의 전략을 완성해 백테스팅으로 검증, 용감하게 투자에 나서는 일이다.

[목 차]

추천사

프롤로그

준비마당 – 퀀트 투자에 앞서서

001 퀀트 투자가 뭐예요?

퀀트 투자, 대체 뭔가요?

002 왜 퀀트 투자인가?

첫 번째, 배우기 쉽습니다

두 번째, 가성비가 좋습니다

세 번째, 전략의 검증이 가능합니다

네 번쨰, 심리의 영향을 덜 받습니다

003 투자 심리

1. 투자 전 편향

2. 투자 후 편향

[투자이야기] 김 대리, 그동안 투자를 망친 이유를 배우다

004 퀀트 투자의 목표

첫 번째, MDD를 20% 이하로 제한하기

두 번째, 만족할 만한 수익 내기

[투자이야기] 낙원계산기를 활용해 파이어 필요 자금을 계산해 보자

005 퀀트 투자에 쓰는 소프트웨어

1. 투자 아이디어 찾기

2. 투자 전략 수립

3. 검증 단계(백테스트)

4. 종목 찾기

첫째마당 – 자산배분으로 손실 최소화

006 투자로 돈 버는 3가지 방법

1. 자산배분

2. 마켓타이밍

3. 종목선정

이 책의 목표

007 자산배분은 왜 할까?

1. MDD를 20% 이하로 낮추기 위해

2. 우리는 미래를 예측할 수 없다

3. 투자 환경이 나빠지고 경제 위기가 와도 안전하다

[투자이야기] 종목 찾기보다 자산배분이 먼저라고요?

008 자산배분의 첫 번째 핵심: 장기적으로 우상향하는 자산군 매수

009 자산배분의 두 번째 핵심: 상관성이 낮은 자산군에 투자

경제에도 사계절이 있다

자산배분 전략 1: 영구 포트폴리오

[무따기] 자산배분 리밸런싱 따라하기

010 자산배분의 세 번째 핵심: 자산군별 변동성 비슷하게 유지

011 한국형 올웨더

자산배분 전략 2: 한국형 올웨더

012 퇴직연금용 한국형 올웨더 만들기

퇴직연금 계좌에서 한국형 올웨더 만들기

국내 상장 ETF vs. 미국 상장 ETF 비교

자산배분 전략 3: 올시즌 포트폴리오

둘째마당 – 마켓타이밍

013 마켓타이밍은 무엇인가?

1. 가격을 사용한 마켓타이밍

2. 계절성을 사용한 마켓타이밍

3. 경제지표를 사용한 마켓타이밍

4. 밸류에이션을 사용한 마켓타이밍

5. 기타 전략

014 핼러윈 전략은 무엇인가?

[투자이야기] 주식시장은 11~4월은 천국, 5~10월은 지옥?

015 한국과 미국 시장에서의 핼러윈 전략

016 한국형 올웨더와 핼러윈 전략의 결합

017 핼러윈 전략이 통하는 원인

셋째마당 – 한국 주식 종목선정

018 어떤 주식을 사야 하는가?

[투자이야기] 가치주, 성장주, 성장가치주… 어떻게 다르고 어떻게 구분하죠?

019 기초 회계 - 손익계산서

1. 매출액

2. 매출총이익

3. 영업이익

4. 순이익

020 기초 회계 - 재무상태표

021 기초 회계 - 현금흐름표

022 개별주 퀀트 투자 큰 그림 그리기

[무따기] 주가지수보다 더 수익이 높은 지표 찾기(백테스팅)

023 소형주의 마법

1. 한국은 소형주의 수익이 대형주보다 훨씬 높다

2. 대부분의 퀀트 지표는 소형주에서 초과수익이 더 높다

[무따기] 퀀터스를 이용한 10분위 계산법

024 한국 가치주 지표

025 PSR로 가치주 찾기

026 PGPR로 가치주 찾기

027 POR로 가치주 찾기

028 PER로 가치주 찾기

029 이런 가치주 지표도 있어요! PAR, PBR, PCR, PFCR, PLR, PRR, 주주수익률

030 무작정 따라하기 가치주 전략

1. 전체 주식

[무따기] 무작정 따라하기 가치주 전략

2. 대형주

3. 소형주

031 기타 가치주 전략

1. 강환국 슈퍼 가치전략

2. 벤저민 그레이엄 가치전략

3. 켄 피셔 가치전략

4. 벤저민 그레이엄+켄피셔 가치전략

032 한국 성장주 지표

033 매출성장률로 성장주 찾기

034 매출총이익성장률로 성장주 찾기

035 영업이익성장률로 성장주 찾기

036 순이익성장률로 성장주 찾기

037 무작정 따라하기 성장주 전략

[무따기] 무작정 따라하기 가치주 전략

1. 전체 주식

2. 대형주

3. 소형주

038 무작정 따라하기 성장가치주 전략

1. 전체 주식

[무따기] 무작정 따라하기 성장가치주 전략

2. 대형주

3. 소형주

039 한국 개별 주식 포트폴리오

넷째마당 – 미국 주식 종목선정

040 한국과 미국 개별 주식 퀀트 투자의 차이점

041 소형주 전략, 미국에서도 통할까?

[투자이야기] 미국 퀀트 투자, 한국과 똑같이 할 수 있나?

042 미국 가치주 지표 분석

043 무작정 따라하기 미국 가치주 전략

[무따기] 무작정 따라하기 미국 가치주 전략

044 강환국 슈퍼가치전략, 벤자민 그레이엄 전략, 켄 피셔 전략도 미국에서 통하나?

1. 강환국 슈퍼 미국 가치전략

2. 벤저민 그레이엄 미국 가치전략

3. 켄 피셔 미국 가치전략

045 미국 성장주 지표 분석

046 무작정 따라하기 미국 성장주 전략

[무따기] 무작정 따라하기 미국 성장주 전략

047 무작정 따라하기 미국 성장가치주 전략

[무따기] 무작정 따라하기 미국 성장가치주 전략

048 미국 주식 포트폴리오

다섯째 마당 – 무작정 따라하기 퀀트 포트폴리오

049 한국형 올웨더, 핼러윈 전략과 한국, 미국 개별주 퀀트 투자의 결합

무작정 따라하기 최종 포트폴리오

050 퀀트 투자, 이 쉬운 것을 왜 안 할까?

1. 퀀트 투자도 수익이 저조한 구간이 있다

2. 스토리가 없다

3. 듣도 보도 못한 소형주를 사게 된다

4. 투자 과정이 지루하다

5. 투자가 이렇게 쉬울 리가 없어!

[투자이야기] 김 대리, 파이어에 도달하다

이 책은 퀀트 투자를 통해서 경제적 자유뿐만 아니라 시간적 자유까지 얻을 수 있는 투자 방법을 초보 투자자도 이해하기 쉽게 설명해준다. 주식투자로 좌절감을 느낀 분들, 과거의 투자에 잘못된 점이 무엇인지 알고 싶은 분들, 장기적으로 안정적 수익을 원하는 분들은 반드시 읽어야 할 책이다. 

― 박세익, 체슬리투자자문 대표이사, 《투자의 본질》 저자

딱딱하고 생소하게만 보이던 퀀트 투자를 알기 쉬운 이론과 생생한 실전 사례를 통해 친근하게 만들어주는 책이다. 퀀트 투자 대중화의 선봉장인 저자의 세심한 고려가 돋보인다. 

― 오건영, 신한은행 WM그룹 부부장, 《인플레이션에서 살아남기》, 《부의 시나리오》 저자

《ETF 처음공부》에서 한국의 투자자에게 적합하도록 고안한 K-올웨더 전략을 소개한 바 있다. 강환국 작가는 이를 일부 변형하여 한국형 올웨더 전략을 소개한다. 어느 전략이 더 좋은가는 투자자 여러분이 직접 적용해 본 뒤 판단할 몫이다. 세상에 단 하나뿐인 최고의 전략이란 없기 때문이다. 지속적이고 안정적인 투자 수익을 얻기 위해 자산을 적절히 배분하고 꾸준히 리밸런싱하시길 바란다. 

― 김성일, 프리즘 투자자문 CIO, 《마법의 연금 굴리기》, 《ETF 처음공부》 저자

퀀트 투자는 초보자에게 가장 가성비 좋은 방법이다. 나 역시 퀀트 투자로 입문했다. 안전하고 안정적으로 꾸준히 수익을 내는 퀀트 투자를 누구나 시도하고 경험하기를 바란다. 

― 김동주, 업라이즈투자자문 대표이사, 《절대수익 투자법칙》 저자

초보자를 위한 내용이지만 퀀트 투자의 A-Z가 다 담겨있다. 누구나 따라 할 수 있도록 쉽고 위트 있게 설명한다. 실전에서 우러난 깊이 있는 강환국 작가의 인사이트가 단연 이 책의 백미다. 개인 투자자가 실전 퀀트 투자를 시작하기에 이보다 좋은 책은 없을 것이다

― 이재민, STOA Company 대표이사