전설적인 투자자 윌리엄 오닐의 완역판!
45년간 주식시장을 연구 분석하며 찾아낸 시장의 작동 원리와 이기는 전략!

윌리엄 오닐은 전설적인 투자자로 30세에 뉴욕 증권거래소 최연소 회원이 된 인물이다. 그가 고안한 CANSLIM 법칙은 여전히 주식시장에서 시장을 이기는 최상의 전략으로 통한다. 오닐은 지난 25년 동안 연평균 40%의 수익률을 올렸으며 이러한 수익률은 상승장에서만 거둔 것이 아니다. 이 책은 그런 그가 45년간 주식시장을 종합적으로 연구 분석하며 찾아낸 시장의 작동 원리와 지침을 다루고 있다. 그는 그것을 총 24번의 강의 형태로 서술했고, 상승장과 하락장을 막론하고 시장을 이기는 주식들을 선별해내는 방법을 제시하고 있다.

[목 차]

추천사
서문

제1강 : 모든 투자자가 알아둘 사항
제2강 : 시작: 지금 같은 시기는 없다!
제3강 : 당신의 감정보다 시스템을 따르라
제4강 : 기본적 분석이냐 기술적 분석이냐
제5강 : 펀더멘털 중 첫 번째: 이익과 매출액
제6강 : 상대적 주가 강도: 중요한 기술적 분석 도구
제7강 : 보유하고 있는 기업의 주식을 이해하라
제8강 : 거래량과 기관 보증의 중요성
제9강 : 적절한 시점에 매수하는 법
제10강 : 차트 패턴을 큰 수익으로 연결하는 법
제11강 : 전문가처럼 주식 차트 읽는 법
제12강 : 주식시장 건전성 측정법
제13강 : 시장이 정점에 도달한 시점을 파악하는 법
제14강 : 시장이 저점에 도달한 시점을 파악하는 법
제15강 : 주식을 선택할 때 고려할 요소들
제16강 : <인베스터스 비즈니스 데일리> 에서 새로운 투자 아이디어 찾는 법 제17강 : 성장 투자 vs. 가치 투자 제18강 : 만물박사 투자자가 되려 하지 마라 제19강 : 당신의 포트폴리오에 알맞은 조합은? 제20강 : 모든 투자자가 익혀야 할 매도 규칙 제21강 : 모든 투자자가 익혀야 할 추가 매도 규칙 제22강 : 뮤추얼 펀드로 100만 달러 버는 법 제23강 : 너무 바쁘다고?
<인베스터스 비즈니스 데일리> 20분 활용법 제24강 :
<인베스터스 비즈니스 데일리> , 인베스터스닷컴을 활용하는 법 부록 A : 성공 모델로부터 배우는 법 부록 B : 투자자들의 성공과 실패 이야기 권장 도서 목록 용어사전


[본 문]

주식이 매수한 가격보다 8% 하락해 손실이 나면, 당신은 주가가 다시 반등하기를 바랄 것이다. 하지만 당신은 더 많은 돈을 잃을 수 있다는 것을 정말 두려워해야 한다. 그러므로 주식을 매도해 손실을 줄이는 것으로 대응해야 한다.
주가가 올라 수익이 나면, 당신은 수익을 잃을 수도 있다는 두려움을 품게 된다. 그래서 당신은 너무 빨리 매도해버린다. 그러나 주가가 오르고 있다는 사실은 실제로는 강세라는 신호이며 당신이 제대로 하고 있다는 표시다.
-‘제3강 당신의 감정보다 시스템을 따르라’ 중에서

나는 개인적으로 매일 주요 시장 평균의 움직임과 개별 선도주의 움직임을 관찰하는 게 (대다수 기술 분석가들이 참고하는) 수십 가지 여러 기술적 시장 분석 도구보다 훨씬 더 믿을 만하다고 생각한다.
-‘제12강 주식시장 건전성 측정법’ 중에서

시장은 대개 뉴스 내용을 실제보다 적게 반영하고, 경제 상황은 최대 6개월 선행해 움직인다. 그러니 뉴스에 대한 당신의 생각을 바탕으로 투자 결정을 내리지 말라. 전체 시장 지수가 하락세에서 최종적으로 방향을 전환하는 시기와 방법을 객관적으로 살펴보면서 결정하라. 시장이 틀리는 경우는 거의 없다. 하지만 사람들의 생각과 두려움은 자주 빗나간다.
-‘제14강 시장이 저점에 도달한 시점을 파악하는 법’ 중에서

최근 3년 동안 매출액과 이익 증가율에서 특정 분야 1위에 오르고, 이익률도 뛰어나며, ROE도 높은 우량한 종목을 선정하는 것이 뭐가 문제겠나? 강력한 산업군에 속해 있으며 기관투자자의 보증도가 양호한 주당 15~150달러에 거래되는 종목을 선정하면 좋다. 기업은 또한 우수한 제품이나 서비스를 보유해야 하며, 그 기업의 주식은 좋은 수익률을 올려야 한다.
도박꾼 열병에 걸리지 않는 한, 그리고 너무 빨리 부자가 되려고 애쓰지 않는 한, 미국은 정말 투자하기에 가장 좋은 곳이다. 성공의 열쇠는 바로 (투자하기 전) 사전 조사, 집중, 몰두다. 당신도 할 수 있다!
-‘제18강 만물박사 투자자가 되려 하지 마라’ 중에서

주식 매도 능력을 향상시키는 가장 좋은 방법은 무엇일까? 모든 매수 및 매도 결정에 대해 매년 분석하는 습관을 들여보라. 차트에 각 주식을 어느 지점에서 매매했는지 표시해보라. 수익성이 좋았던 결정과 그리 좋지 않았던 결정을 구분해보라. 몇 주 동안 그 두 그룹을 공부하라. 수익성이 좋았던 그룹에서 공통점이 보이는가? 수익성이 별로였던 그룹에서 지속적인 문제점들이 보이는가?
당신이 자주 저지르는 특정한 실수를 발견했다면 이를 바로잡기 위해 새로운 규칙 한두 가지를 만들어라. 매매 상황을 객관적으로 살펴봐라. 당신의 실수를 기꺼이 인정하라.
-‘제21강 모든 투자자가 익혀야 할 추가 매도 규칙’ 중에서

해리 덴트 주니어 (《번영을 구가한 2000년대와 2000년대 투자자》 저자)
투자를 시작하고 주식을 선정할 때 윌리엄 오닐보다 더 훌륭한 멘토를 만나기는 어려울 것이다. 이 책은 투자에 진지하게 임하는 사람들의 필독서다.

짐 크레이머 (더스트리트닷컴 공동 설립자 겸 크레이머 버코비츠 앤 컴퍼니의 헤지펀드 매니저)
크레이머 버코비츠에 투자 지침서라고 할 수 있는 건 이 책밖에 없다.

포스터 프리스 (프리스 어소시에이츠 회장 겸 브랜디와인 펀드 공동 매니저)
그 어떤 유행도 윌리엄 오닐이 투자자들과 나누는 정통 원칙들과 경쟁할 수 없다. 내가 사업해온 지난 35년 동안, 나는 시장에 대해 그리고 시간이 흐른 뒤에도 괜찮은 주식을 고르는 방법, 주식을 잘 매도할 수 있는 시기에 대해 윌리엄 오닐보다 더 잘 아는 사람을 거의 본 적이 없다.

린다 오브라이언 (<나이틀리 비즈니스 리포트> 수석 부사장 겸 편집장)
정보 과부하, 데이 트레이딩, 시장 변동성이 일상인 요즘 시대에 저자 윌리엄 오닐은 투자 시 감정을 제거하고 장기 투자할 수 있는 명확하고 이해하기 쉬운 경로를 제시한다.

윌 다노프, 피델리티 인베스트먼트 (‘콘트라 펀드’의 포트폴리오 매니저)
윌리엄 오닐은 지난 30년에 걸쳐 입증된 투자 전문가다. 그는 시장에서 가장 빠르게 성장하는 기업을 찾아내는 대단한 안목을 지녔다.

조셉 A. 란자 (로이터 아메리카 부사장)
윌리엄 오닐의 투자 기법은 지식과 경험으로 가득하여, 확장하고 있는 투자업계에 도움이 될 것이다. 나는 로이터의 시장 전문가들의 지식과 교양을 높이기 위해 오닐의 기법을 종종 활용하고 있다.

앨런 콘 (스티븐 콘, 미국 최대 뮤추얼 펀드 포럼 ‘세이지 온라인’ 공동 대표)
우리는 윌리엄 오닐의 상식적인 투자 방식이 개인투자자에게 용기와 힘을 준다는 것을 알고 있다. 아울러 개인투자자라면 뮤추얼 펀드에 대한 오닐의 강조사항을 반드시 읽어야 한다고 생각한다.